6 Prediksi Pasar Saham Monster: Pasar Mencoba Mencari Tahu Langkah Fed Selanjutnya
6 Prediksi Pasar Saham Monster: Pasar Mencoba Mencari Tahu Langkah Fed Selanjutnya
Saham sebagian besar berakhir lebih rendah pada hari Jumat, dengan nama-nama komunikasi terpukul paling keras setelah kuartal dan panduan bencana Snap (NYSE: SNAP). The NASDAQ 100 jatuh yang paling, finishing bawah 82 bps, sedangkan S & P 500 turun 11 bps.
Ada banyak arus bawah di pasar ini, dan melihat ekuitas saja tidak menjelaskan apa yang terjadi. Volatilitas di pasar mata uang dan obligasi meningkat secara dramatis karena ekspektasi perubahan kebijakan moneter. Sampai tingkat tertentu, pasar sedang mencoba untuk mencari tahu kapan Fed harus beralih dari pengurangan ke menaikkan suku bunga.
- Dana Fed
Lanskap di masa depan Dana Fed telah berubah secara dramatis, dengan pasar sekarang menetapkan harga di 2 tingkat tertinggi pada akhir tahun 2022 dan berpotensi sebanyak tiga tingkat lagi pada akhir tahun 2023.
- Tarif Jangka Pendek
Kerangka waktu di sekitar kenaikan suku bunga di masa depan tampaknya semakin ditarik ke depan, mengirim suku bunga pada ujung pendek kurva lebih tinggi, dan tarif tersebut telah naik, terutama pada tagihan 2 tahun selama beberapa hari terakhir. 2 tahun terakhir minggu ini ditutup pada 45 bps dan setinggi 49 bps. Pergerakan yang lebih tinggi dalam dua tahun membantu meratakan kurva imbal hasil. Kurva yang lebih datar merupakan indikasi bahwa Fed mungkin terpaksa menaikkan suku bunga lebih cepat karena tingkat inflasi yang lebih tinggi, yang dapat menyebabkan Fed membuat kesalahan kebijakan, yang pada akhirnya memicu pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat.
Baca juga: Dengan Volatilitas Tinggi Di Pasar Energi, Revisi Tanggal Penghasilan Ditandai
- S&P 500
Sampai saat ini, S&P 500 terutama mengabaikan perubahan yang terlihat di pasar obligasi ini. S&P 500 menyelesaikan minggu ini tepat di bawah tertinggi 2 September, yang membuat pasar dalam posisi yang menarik ketika melanjutkan perdagangan pada hari Senin. Penutupan yang lebih lemah pada hari Jumat bisa berubah menjadi penolakan terhadap upaya penembusan.
Grafik per jam meninggalkan kita dengan pola berlian di bagian atas reli baru-baru ini, biasanya pola pembalikan bearish. Itu akan menghasilkan penurunan minggu ini kembali ke 4.480, dengan penurunan berlanjut kembali ke 4.450.
Kami melihat bahwa RSI telah tren lebih rendah untuk beberapa waktu, dan tertinggi baru-baru ini di S&P 500 tidak melihat RSI mengkonfirmasi setinggi itu. Tren tertinggi yang lebih rendah pada RSI dengan tertinggi yang lebih tinggi pada S&P 500 dikenal sebagai divergensi bearish, dan ini biasanya merupakan pola negatif. Selain itu, indeks gagal naik melampaui garis tren Februari.
Ini juga akan menjadi minggu yang besar untuk pendapatan, khususnya nama-nama mega-cap, dengan Facebook (NASDAQ: FB ) memulai minggu ini. Mengingat hasil Snap yang buruk dan banyak keluhan Facebook dalam beberapa minggu terakhir tentang rilis iOS 15 baru ini, saya tidak dapat membayangkan bahwa Facebook memiliki banyak hal baik untuk dikatakan. Selain itu, dari meninjau transkrip SNAP, ada masalah permintaan nyata bagi perusahaan yang memasang iklan. Investor tidak terbiasa dengan perkiraan yang hilang dari Facebook atau memberikan panduan pendapatan yang lemah. Namun, ada peluang bagus di kuarter ketiga dan panduan keempat akan mengecewakan.
Sahamnya sudah turun sekitar 16% dari puncaknya, dan valuasinya tidak semahal itu. Sampai saat ini, saham telah bertahan untuk mendukung di $320 pada beberapa upaya terakhir yang telah diuji. Tetapi semakin banyak support di $320 yang diuji, semakin besar kemungkinan support tersebut akan tembus, yang akan mendorong saham turun ke sekitar $300.
- Perangkat Mikro Canggih
Setelah membaca panggilan konferensi Intel, saya memiliki beberapa kekhawatiran serius tentang pembacaan ke Perangkat Mikro Lanjutan (NASDAQ: AMD ). Saya tidak berpikir semua masalah Intel adalah karena kehilangan pangsa pasar ke AMD. Tampaknya ada beberapa kelembutan permintaan yang nyata di Cina. Selain itu, Intel (NASDAQ: INTC ) menghadapi beberapa tekanan margin, dan kita akan melihat apakah AMD menghadapi masalah yang sama. Lagi pula, kami tahu Taiwan Semi (NYSE: TSM ) telah menaikkan harga, dan kami akan melihat apakah AMD dapat meneruskan biaya yang lebih tinggi itu kepada pelanggan mereka.
Saham telah menembus dan naik dalam garis lurus, yang tampak seperti pergerakan lebih tinggi yang tidak berkelanjutan. Penarikan kembali ke $102 tampaknya diperlukan.
Baca juga: Kurs USD/JPY Sesuai Rencana untuk Penurunan Tiga Hari Saat Sinyal Jual RSI Muncul
- GE
Saya berpikir bahwa General Electric (NYSE: GE ) dapat reli untuk beberapa waktu sekarang, dan pada titik ini, perlu gap di atas garis tren yang telah bertindak sebagai resistensi sejak awal tahun. Jika dapat menghapus $106, maka tampaknya ini merupakan peluang bagus untuk reli ke $115.
Saya mencatat perdagangan spread bullish pada akhir September menggunakan put dan call $100 pada 15 Oktober. Tampaknya transaksi spread ini digulirkan ke depan hingga berakhirnya 15 November dengan $110 put and call. Ini menunjukkan bahwa itu diperdagangkan di atas $110 pada tanggal kedaluwarsa. Pengaturan dalam grafik setuju dengan asumsi itu.
Sumber: investing.com