Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Reli Saham Akan Dilanjutkan dengan Penghasilan yang Kuat, Data Ekonomi; Minyak Lebih Rendah

Minggu Depan: Reli Saham Akan Dilanjutkan Dengan Penghasilan Yang Kuat, Data Ekonomi; Minyak Lebih Rendah

  • Terlepas dari pembicaraan Reflation Trade, teknologi besar terus mengungguli
  • Kebangkitan COVID global memicu kekhawatiran pasar

Narasi pemulihan ekonomi yang kuat yang telah mendorong pasar lebih tinggi menerima dorongan tambahan pada hari Jumat dari rilis IMP Manufaktur dan Jasa AS terbaru serta dari cetakan penjualan rumah baru bulan Maret . Semua mengalahkan ekspektasi, dengan angka penjualan rumah yang melampaui ekspektasi analis. Akibatnya, Dow Jones, S&P 500, NASDAQ dan Russell 2000 semuanya naik untuk menutup minggu trading yang bergejolak.

Meskipun sejumlah indeks utama sekarang hanya sedikit di bawah rekor tertinggi baru, trading berombak minggu lalu, karena ekuitas berubah antara optimisme pada ekonomi yang meningkat dan pesimisme pada meningkatnya kasus COVID-19 di beberapa lokasi secara global, meninggalkan SPX dengan mingguan kehilangan 0,1%, NASDAQ -0,3% untuk minggu ini dan Dow turun 0,5% dibandingkan periode yang sama. Namun, dengan trading hari Jumat yang solid di wilayah hijau, tanda-tanda menunjukkan saham melanjutkan reli mereka di minggu depan, terangkat oleh data ekonomi yang lebih kuat dan rilis pendapatan positif karena beberapa nama marquee pasar, termasuk Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL) dan laporan Amazon (NASDAQ: AMZN).

Reflation Trade Terus Tertinggal

Penjualan rumah baru AS tidak hanya mengalahkan ekspektasi, tetapi juga naik ke level tertinggi untuk metrik sejak tahun 2006. Meskipun hal ini tentunya memberikan kredibilitas untuk kisah pemulihan ekonomi, investor sebaiknya mengingat bahwa terakhir kali ukuran ini begitu tinggi sehingga berakhir menjadi awal dari meletusnya gelembung perumahan AS, yang kemudian jatuh dengan keras. Meskipun beberapa orang menyalahkan The Fed karena melonggarkan kebijakan, memangkas suku bunga dari 6,5% menjadi 1,0% pada saat itu, mantan Ketua Fed Alan Greenspan, menyalahkan di tempat lain.

Baca juga: Banyak Penghasilan, Tapi Angka Ekonomi Dapat Membantu Menentukan Arah

Baik S&P 500 dan NASDAQ Composite mencapai level tertinggi baru sepanjang masa dalam satu hari, tetapi gagal mempertahankan kenaikan dan karena itu tidak mencetak rekor baru penutupan saat pekan trading ditutup.

Drama pasar minggu lalu, menurut pendapat kami, adalah reaksi berlebihan terhadap aksi ambil untung di tengah kinerja ekuitas yang kuat. Tiga dari empat indeks menjadi trading di sepanjang pola lanjutan. NASDAQ 100 mudah mengungguli benchmark lainnya, memperoleh 11,25% sejak Maret 25 rendah.

Secara khusus, itu mengalahkan tolok ukur yang mewakili sisi lain dari Reflation Trade, terutama Russell 2000, yang naik hanya 8,6% pada periode yang sama. Ini mengejutkan mengingat semua pembicaraan tentang rotasi siklis menjadi bagian nilai. Untuk semua itu, saham teknologi besar masih memimpin.

Di sisi lain skala, indeks kapitalisasi kecil menunjukkan potensi kelemahan teknis.

Harian RUT

Russell 2000 masih tunduk pada kemungkinan top H&S.

Pada hari terakhir trading minggu lalu, Keuangan mengungguli, (+ 1,9%). Sektor itulah yang paling langsung mendapat keuntungan dari suku bunga yang lebih tinggi dan oleh karena itu, bisa dibilang dianggap sebagai poster Reflation Trade. Namun, Teknologi adalah sektor dengan kinerja terbaik kedua, (+ 1,5%), menghilangkan tema yang jelas pada hari Jumat. Faktanya, kecuali untuk Staples Konsumen yang defensif (-0,25%) dan Utilitas , (0,1%), 9 sektor yang tersisa semuanya berada di area hijau (setidaknya setengah persen).

Juga, selama seminggu terakhir, tidak jelas bahwa siklus atau sektor pertumbuhan menjalankan pertunjukan, dengan saham Real Estate (+ 2%) dan Perawatan Kesehatan (+ 1,8%) — yang tidak cocok dengan nyaman ke dalam satu kategori atau yang lain — jelas memimpin. Pesan sebaliknya beragam: dua sektor tambahan di hijau untuk minggu ini adalah Industri (+ 0,4%) dan Material , (+ 0,3%), yang keduanya akan mendapat manfaat dari pembangunan kembali ekonomi, sementara Teknologi (-0,4%) dan Layanan Komunikasi (-0,5%) berada di zona merah meskipun saham Teknologi keluar lebih dulu pada hari Jumat.

Agar adil, dalam perbandingan sektor sejak terendah 25 Maret baru-baru ini, untuk bulan tersebut, Teknologi (+ 8,9%) sedikit dibayangi oleh Material (+ 9%), sedangkan Layanan Komunikasi (+ 1,5%) adalah yang terburuk kedua. pemain setelah Energi , (-0.6%), satu-satunya sektor di merah selama jangka waktu itu.

Seiring dengan pandemi yang muncul kembali di beberapa negara berkembang, termasuk rekor global harian baru yang terjadi di India di mana ada lebih dari 300.000 kasus baru terdeteksi hanya dalam satu hari, saham akan menghadapi angin sakal lain dari Administrasi Biden yang mana adalah diharapkan untuk mengusulkan hampir dua kali lipat pajak modal keuntungan untuk terkaya atas 0,3%, Amerika produktif lebih dari $1 juta.

Gedung Putih juga ingin menaikkan tarif pajak perusahaan dari 21% menjadi 28%, mempersempit pemotongan Mantan Presiden Donald Trump pada 2018.

Semua ini tentu saja tidak mengejutkan investor. Itu adalah bagian dari platform pemilihan kandidat Joe Biden. Yang tidak jelas adalah apakah ini hanya posisi awal tawar-menawar atau lebih. Oleh karena itu, tidak jelas pada titik ini seberapa besar dampaknya terhadap pasar.

Secara historis, menurut FactSet, saham terus meningkat setelah kenaikan pajak capital gain pada tahun 1969, 1976, dan 1986 — ke kenaikan rata-rata 28% dalam dua tahun setelah masing-masing kenaikan tersebut. Pada titik ini, Fed tampaknya memiliki kekuatan paling besar untuk mempengaruhi naik turunnya harga aset.

Perhatikan bahwa kami tidak memperkirakan pasar akan ambruk, tetapi kami mengantisipasi perubahan hebat dalam saham dan sektor favorit tergantung pada bagaimana trader dan investor memandang keadaan ekonomi domestik dan global serta situasi kesehatan global dan regional. Selain itu, inflasi telah menjadi cahaya penuntun yang telah menyebabkan saham dan dolar lebih tinggi.

Sambil bertanya-tanya berapa banyak lonjakan data, termasuk inflasi, yang akan membuat investor terkesan, penting juga untuk diingat bahwa mudah untuk menunjukkan hasil yang luar biasa setelah ekonomi terhenti selama beberapa bagian tahun lalu. Sama pentingnya, setelah perekonomian dibuka kembali sepenuhnya, semua metrik diharapkan akan melemah.

Untuk saat ini, pasar tenaga kerja yang membaik akan meningkatkan konsumsi rumah tangga. Dengan janji dukungan Fed yang berkelanjutan, meningkatkan peluncuran vaksin di Eropa, dan rebound yang konsisten dan kuat dalam keuntungan perusahaan dari sebagian besar perusahaan S&P 500, investor kemungkinan akan meningkatkan risiko, sesuai dengan pola kelanjutan yang telah berkembang di grafik.

Penurunan imbal hasil — termasuk untuk catatan Treasury 10-tahun — menunjukkan bahwa investor tidak berpikir inflasi akan naik cukup signifikan untuk menaikkan suku bunga, setelah Fed berulang kali berargumen bahwa percepatan suku bunga hanya berarti kepercayaan pada pemulihan.

UST 10Y Setiap Hari

Hasil menyelesaikan panji bearish, setelah menyelesaikan puncak, menetapkan lintasan ke bawah menuju 1,4%.

Pergeseran ekspektasi suku bunga membuat dolar tergantung setelah menyelesaikan kenaikan.

Harian dolar

Ini mendorong greenback di bawah semua MA utama, yang terakhir adalah DMA 100 pada hari Jumat, ke level terendah hampir 8 minggu. Perhatikan, bahwa DMA 50 baru saja mendekati DMA 200 sejak jatuh di bawahnya pada bulan Juli, tanda kemungkinan pergerakan eksplosif mengikuti, karena harga mendekati dukungan yang diharapkan dari baji jatuh besar-besaran sejak puncak Maret.

Emas turun untuk hari kedua karena kenaikan imbal hasil memberikan tempat berlindung yang lebih menarik.

Emas Harian

Logam kuning telah menyelesaikan double bottom kecil di dalam apa yang dianggap sebagai langkah korektif menuju bagian atas saluran jatuh sejak puncak Maret … dalam bayangan cermin terhadap dolar.

Media sosial menjadi liar dengan penggemar dan tradisionalis yang mengatakan tentang pergerakan volatil Bitcoin baru-baru ini.

BTC/USD Setiap Hari

Jelas, trader eceran, terutama mereka yang muda dan cukup berpengalaman untuk tidak pernah benar-benar melihat pasar beruang yang signifikan, tidak mengerti bahwa aset apapun mengalami pasang surut. Selain itu, ketika suatu aset mengalami pasang surut yang kuat, seperti halnya dengan cryptocurrency yang sangat mudah berubah ini, orang harus mengharapkan aliran yang sama kuatnya.

Bitcoin menemukan dukungan untuk hari ketiga di atas DMA 100, setelah palu hari Jumat. Namun, candle bullish hanya terbentuk setelah harga jatuh di bawah garis tren naik sejak terendah Desember, yang mungkin berarti akan memperdalam kemerosotannya.

Namun, token digital tetap berada dalam saluran tren naik jangka panjang, dan Pakar Strategi Aset Digital Pimpinan Fundstrat David Grider berpikir kemunduran ini bisa menjadi langkah mundur sebelum lompatan ke $100.000. Dalam pandangan kami, $45.000 akan menjadi pembelian yang menarik, dari perspektif imbalan risiko.

Schlumberger (NYSE: SLB ), perusahaan jasa peralatan minyak dan gas terbesar di dunia , memperkirakan pemulihan bertahap untuk minyak mentah. Dolar yang melemah mendorong komoditas energi pada hari Jumat.

Minyak Harian

Dari segi teknis, WTI telah menjalankan dua formasi yang kontradiktif. Sementara itu telah meledakkan panji-panji bearish, harga turun minggu lalu setelah menemukan resistensi yang kuat oleh garis tren naik baru-baru ini yang gagal. Jika harga tidak akan bertahan di atas saluran naik baru yang lebih sempit, yang sekarang mengancam untuk digulingkan, kemungkinan akan menguji ulang level $57.

Ketidakkonsistenan yang sama terlihat pada indikator lainnya, dengan dua pengukur momentum yang berbeda memberikan dua pembacaan yang berbeda. Sementara ROC meledakkan garis leher calon puncak, RSI masih di bawah resistensinya. Setelah MACD mencapai titik terendah, sekarang menyusut.

Baca juga: Dolar Mematahkan Hambatan Teknis USDJPY dan GBPUSD, Penghasilan, dan Dogecoin di Deck

 

Minggu Depan

Semua waktu yang tercantum adalah EDT

Senin

4:00: Jerman – Indeks Iklim Bisnis Ifo : terlihat naik menjadi 97,8 dari 96,6.

8:30: AS – Pesanan Barang Tahan Lama Inti : diperkirakan naik menjadi 1,6% dari -0,9%.

21:54: Jepang – Keputusan Suku Bunga BoJ : diperkirakan akan tetap stabil di -0.10%.

23:00: Jepang – Pernyataan Kebijakan Moneter BoJ , Laporan Outlook

Selasa

11:00: AS – Keyakinan Konsumen CB : kemungkinan akan naik ke 112.1 dari 109.7.

21:30: Australia – CPI : diperkirakan tetap datar di 0,9% QoQ.

Rabu

8:30: Kanada – Penjualan Ritel Inti : diantisipasi melonjak menjadi 3,7% dari -1,2%.

10:30: AS – Persediaan Minyak Mentah : dicetak pada 0,549 juta bbls minggu lalu.

14:00: Keputusan Suku Bunga Fed AS : bank sentral diperkirakan akan bertahan stabil di 0,25%.

14:20: Konferensi Pers AS – FOMC , Pernyataan FOMC

Kamis

3:55: Jerman – Perubahan Pengangguran : pindah ke -10K dari -8K menandakan perubahan positif.

8:30: AS – PDB : diperkirakan akan melonjak menjadi 6,5% QoQ dari 4,3%.

8:30: AS – Klaim Pengangguran Awal : diperkirakan akan naik menjadi 560K dari 547K.

10:00: AS – Penjualan Rumah Tertunda : diantisipasi melonjak menjadi 6,0% dari -10,6%.

21:00: China – PMI Manufaktur : terlihat turun ke 51,7 dari 51,9.

Jumat

2:00: Jerman – PDB : turun menjadi -1,5% dari 0,3% QoQ.

5:00: Zona Euro – CPI : mungkin akan naik menjadi 1,6% dari 1,3% YoY.

8:30: Kanada – PDB : diperkirakan turun menjadi 0,5% dari 0,7% MoM.

 

 

Sumber: investing.com