Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Secara Teknis: Resolusi Investor 2021

Secara Teknis: Resolusi Investor 2021

Pada 2021 yang sudah dimulai dengan awal yang baik, dengan pasar naik hampir 2% di bulan Januari, ini adalah waktu yang tepat untuk meninjau “resolusi investor” kami .

Beranjak ke January

Ada banyak sekali “Aksioma Wall Street” di sekitar bulan pertama Tahun Baru karena investor dengan cemas mencoba dan memprediksi apa yang akan terjadi selama dua belas bulan ke depan. Anda mungkin sudah familiar dengan “Indikator Superbowl” hingga “Jadi, Lima Hari Pertama. So Goes The Month. ”

Mengingat bahwa mencoba meramal pasar lebih dari beberapa hari sebelumnya sebagian besar merupakan latihan “kebodohan”, ini tetap merupakan ritual tradisional seiring dengan berlalunya tahun yang lama ke tahun baru. Sementara Wall Street mendukung proyeksi pengembalian akhir tahun mereka yang selalu terlalu optimis, kenyataannya sering kali cenderung agak berbeda.

Namun, dari perspektif manajemen investasi, kami dapat melihat beberapa bukti statistik untuk bulan Januari untuk mendapatkan wawasan tentang kecenderungan kinerja ke depan. Dari analisis ini, kita berpotensi mendapatkan penghargaan atas risiko yang mungkin ada di depan.

Menurut StockTrader’s Almanac, arah trading Januari (untung/rugi untuk bulan tersebut) telah memperkirakan 75% sepanjang sisa tahun. Dimulai dari perspektif historis yang luas, bagan di bawah ini menunjukkan kinerja bulan Januari sejak tahun 1900.

Pengembalian Sejarah Januari 1900-Sekarang

Selanjutnya, dua belas dari enam belas tahun pemilihan presiden terakhir mengikuti arahan bulan Januari. Berbicara tentang tahun pemilihan Presiden, tahun pertama seorang Presiden baru secara statistik memiliki tingkat pengembalian rata-rata terendah dengan kira-kira lemparan koin menjadi tahun yang positif.

Grafik Tahun Pemilihan Presiden

Baca juga: Ide Konsumen Teratas Untuk Memulai 2021

 

Menggali

Tabel dan bagan di bawah ini menunjukkan statistik berdasarkan bulan untuk S&P 500. Seperti yang akan Anda lihat, ada beberapa pencilan yang signifikan seperti Agustus dengan pengembalian satu bulan 50%. Anomali ini terjadi selama tahun 1930-an setelah jatuhnya tahun 1929.

Tabel Statistik Kinerja Bulanan

Titik kritisnya adalah bahwa Januari cenderung menjadi salah satu bulan pengembalian terbaik tahun ini. Menariknya, minggu pertama bulan Januari telah melampaui rata-rata historis dan pendapatan bulanan median.

Pengembalian Median Rata-Rata Berdasarkan Bulan

Januari juga memegang gelar untuk bulan-bulan kembali yang paling disukai, diikuti hanya pada bulan Desember dan April.

Jumlah Bulan Negatif Positif

Tapi Januari tidak selalu menjadi pemenang. Meskipun peluang statistiknya tinggi, terutama setelah awal yang kuat, tidak selalu berakhir seperti itu. Perlu dicatat bahwa sementara pengembalian positif maksimum Januari 9,2%, penarikan maksimum untuk bulan tersebut adalah yang terendah untuk semua bulan di -6,79%.

Pengembalian Terbaik/Terburuk Berdasarkan Bulan

 

Awal yang Sangat Menyenangkan

Meskipun saya tidak secara langsung membuat keputusan alokasi aset berdasarkan pengembalian bulanan dari perspektif manajemen portofolio, bobot bukti statistik menyarankan beberapa hal yang patut dipertimbangkan.

Peluang Januari menjadi bulan yang positif jauh lebih besar daripada yang negatif .

Dengan pasar yang sudah sangat diperpanjang, overbought, dan euforia, pembalikan pertengahan bulan tidak akan mengejutkan. Indeks panik/euforia berada pada titik tertinggi sepanjang masa.

Citi Euphoria Index 2020

Februari berpotensi menjadi hewan yang berbeda dengan hanya kemungkinan 50/50 menjadi positif. Jadi, dengan investor yang dialokasikan secara berlebihan ke ekuitas, dengan leverage, dan tidak dilindungi nilai, potensi katalis negatif untuk memicu pengembalian menjadi tinggi.

Berbicara tentang leverage, setiap kali hutang margin telah melonjak tajam dari level terendah 12 bulan, hal tersebut biasanya dikaitkan dengan puncak pasar jangka pendek hingga menengah.

Margin Debt Chage 12 Bulan Rendah

Yang penting, mengingat panjangnya pasar bullish yang tidak terputus dari 2009 hingga saat ini, risiko yang meningkat siklus pasar bullish saat ini telah memasuki fase “mania” . Realitas mendasar seperti itu menunjukkan pendekatan yang lebih konservatif terhadap alokasi investasi.

Pertempuran Akal

“Tunggu, jadi kamu bilang Januari cenderung menjadi bulan yang baik, tapi itu bisa benar.”

Iya.

Dikotomi tersebut mengingatkan saya pada adegan dari “The Princess Bride” di mana “Sicilian” berada dalam “Battle Of Wits” dengan “The Dread Pirate Roberts”.

Meskipun mungkin tampak membingungkan bagi investor, ini tergantung pada kerangka waktu.

Untuk trader jangka pendek, kemungkinan besar bahwa Januari akan mencatat bulan trading yang positif, oleh karena itu, alokasi harus tetap condong ke eksposur terkait ekuitas. Jika Anda adalah trader yang gesit dan dapat menyesuaikan dengan ayunan di pasar, “peluang menguntungkan Anda”.

Untuk investor jangka panjang, terutama mereka yang hampir pensiun, risiko meningkat setidaknya untuk koreksi jangka pendek. Hasil potensial tersebut menyarankan pendekatan yang lebih hati-hati terhadap alokasi ekuitas dalam portofolio.

Tidak ada yang tahu tentang “pasar yang didorong mania” adalah berapa lama mania akan bertahan. Seringkali mereka cenderung bertahan lebih lama dari yang Anda harapkan secara logis.

Itulah mengapa sangat penting untuk memiliki seperangkat panduan untuk diikuti. Saat kita memulai Tahun Baru, ini adalah waktu yang tepat untuk menetapkan “resolusi investasi” kita untuk tahun ini.

Resolusi Investor Untuk 2021

Berikut adalah resolusi tahunan saya untuk tahun yang akan datang untuk menjadi investor dan manajer portofolio yang lebih baik:

Aku akan:

Lakukan lebih banyak hal yang berhasil dan kurangi apa yang tidak.

Ingatlah bahwa “Tren Adalah Temanku”.

Jadilah bullish atau bearish, tetapi jangan “hoggish”. (Babi disembelih)

Ingat itu adalah “Oke” untuk membayar pajak.

Maksimalkan keuntungan dengan melakukan pembelian saya, mengerjakan pesanan saya, dan mendapatkan harga terbaik.

Lihatlah untuk membeli peluang yang rusak, bukan investasi yang rusak.

Diversifikasi untuk mengontrol risiko saya.

Kendalikan risiko saya dengan selalu memiliki level jual dan stop-loss yang telah ditentukan sebelumnya.

Kerjakan pekerjaan rumah saya. Saya akan mengerjakan pekerjaan rumah saya. Saya akan mengerjakan pekerjaan rumah saya.

Jangan biarkan kepanikan memengaruhi keputusan beli / jual saya.

Ingatlah bahwa “uang tunai” adalah untuk para pemenang.

Harapkan, tapi jangan takut, koreksi.

Berharap salah, dan saya akan memperbaiki kesalahan dengan cepat.

Periksa “harapan” di pintu.

Bersikaplah fleksibel.

Bersabarlah agar disiplin dan strategi saya berhasil.

Matikan televisi, letakkan koran, dan fokus pada analisis saya.

Ini adalah resolusi yang sama yang saya coba ikuti setiap tahun. Tidak ada jalan pintas untuk menjadi investor yang sukses. Hanya ada aturan dasar, disiplin, dan fokus yang dibutuhkan untuk berhasil dalam jangka panjang.

Setahun Tantangan

Saat ini, setiap analis sangat optimis tentang tahun baru. Harapan tinggi untuk pertumbuhan ekonomi yang eksplosif, lebih banyak stimulus, belanja infrastruktur yang didorong oleh utang, dan 4100-4500 pada S&P pada akhir tahun.

Mungkin itu masalahnya. Namun, investor telah menetapkan harga pasar untuk kesempurnaan dengan penilaian tinggi, suku bunga rendah, dan inflasi rendah. Setiap kekurangan dalam pertumbuhan pendapatan, pemulihan ekonomi, atau kenaikan suku bunga atau inflasi dapat berdampak langsung dan negatif pada investor.

Masalah terbesar bagi investor adalah bull market itu sendiri.

Saat “banteng sedang berlari”, kami yakin bahwa kami lebih pintar dan lebih baik dari yang sebenarnya. Kita mengambil risiko jauh lebih banyak daripada yang kita sadari karena kita terus mengejar keuntungan pasar dan membiarkan “keserakahan” menggantikan logika rasional kita. Sama seperti perjudian, kesuksesan melahirkan kepercayaan diri yang berlebihan karena gelombang pasang menutupi kesalahan investasi kita.

Sayangnya, selama penyelesaian siklus pasar penuh berikutnya, kesalahan kami kembali menghantui kami. Selalu terlalu menyakitkan dan tragis karena hilangnya modal melebihi kemampuan kita untuk “bertahan dalam jangka panjang”.

Baca juga: Lima Faktor yang Menggerakkan Dolar AS pada Tahun 2021 dan Belum Tentu Turun

 

Kesimpulan

Sementara sebagian besar media keuangan dan blogosphere menyarankan agar investor hanya “membeli dan menahan” untuk jangka panjang, realitas kehancuran modal selama penurunan pasar utama adalah masalah yang jauh lebih merusak.

Dengan valuasi pasar yang meningkat, leverage yang tinggi, kelemahan ekonomi yang meluas dan margin keuntungan yang memburuk, investor harus memperhatikan bulan Januari dengan hati-hati untuk mendapatkan petunjuk. Bukti yang kuat menunjukkan bahwa meskipun “panggilan bullish” yang sedang berlangsung untuk pasar di tahun mendatang, ini bisa menjadi tahun yang mengecewakan.

Perhatian. Segalanya mungkin mulai menjadi menarik.

 

Sumber: investing.com