Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Bagaimana Cara Membaca Kondisi Psikologis Pasar dengan Indikator Teknis

Bagaimana Cara Membaca Kondisi Psikologis Pasar dengan Indikator Teknis

Psikologi pasar menggambarkan sentimen keseluruhan yang mengarahkan trenddd pasar dan aksi harga. Alih-alih menjadi aktor rasional, umat manusia justru sangat dipengaruhi oleh bias emosi dan kognitif yang tunduk pada pengaruh naluri kawanan. Semua ini menunjukkan bahwa pasar bukan mesin rasionalitas yang diasumsikan oleh ekonomi arus utama.

Prinsip psikologi pasar memang mendasari motivasi di balik analisis teknis, strategi trading yang mengidentifikasi peluang dengan menganalisis harga historis dan trend volume. Oleh karena itu, pemahaman yang baik terhadap perilaku kerumunan penting untuk mengungkapkan cara kerja indikator teknis tertentu. Psikologi pasar memang sulit diprediksi, terutama karena manusia sangat dipengaruhi – tetapi ada beberapa indikator terpercaya yang memudahkan investor untuk mengendalikan perubahan arah.

 

Kunci Penting

  • Untuk memahami kondisi psikologis investor dan pasar secara menyeluruh, mulai dari meliha volume trading, termasuk saham dan dana mana yang menangkap aktivitas mana yang paling banyak dan yang paling sedikit serta jam berapa aktivitas itu terjadi.
  • On-balance volume (OBV) adalah total perjalanan harian dan indikator utama, puncak terbaru yang menyiratkan aturan bull, titik rendah terbaru yang merupakan suara untuk bear.
  • Accumulation/Distribution (A/D) menangkap harga yang dibuka dan ditutup untuk menentukan sentimen, jika pasar membuka harga lebih tinggi dan menutupnya lebih rendah, mendorong A/D lebih rendah, maka pasar bullish mungkin lebih lemah dari yang dilihat.
  • Open interest mengacu pada futures market (kontrak berjangka) dann ketika future contract atau option (kontrak opsi) berakhir. Open interest merupakan indikator yang lebih rumit, untuk bergerak naik turun, baik bull maupun bear harus sama-sama optimis bahwa posisi mereka benar atau salah.

 

On-balance Volume (OBV)

Dirancang oleh teknisi pasar, Joseph Granville, on-balance volume (OBV) merupakan total perjalanan, yang naik atau turun setiap trading day berdasarkan naik atau turunnya harga dari hari sebelumnya. OBV merupakan indikator utama, jadi biasanya naik atau turun sebelum harga sebenarnya. Puncak OBV terbaru menunjukkan kekuatan bull, kelemahan bear, dan kemungkinan kenaikan harga yang dihasilkan. Titik rendah OBV terbaru menunjukkan pola yang berkebalikan: kekuatan bear, kelemahan bull, dan kemungkinan penurunan nilai. Ketika OBV menunjukkan sinyal yang berbeda dari harga sebenarnya, hal ini menunjukkan bahwa volume (emosi pasar) tidak konsisten dengan konsensus nilai (harga sebenarnya – pergeseran harga yang akan mengurangi ketidakseimbangan ini akan segera terjadi.

Ketika volume pasar tinggi, trader yang kehilangan uang dalam posisinya dapat merasakan betapa tajam sengatan dari kerugiannya. Untuk mengurangi rasa sakitnya, mereka dapat menutup posisinya pada rugi dengan cepat. Saat yang kalah keluar dari pasar, trend berdasarkan volume tinggi kemungkinan akan berumur pendek.  Namun, trenddd berdasarkan volume moderat dapat bertahan lama karena kerugian kecil dapat menumpuk dari waktu ke waktu menjadi kerugian besar. Trenddd terpanjang mungkin didorong oleh pasar entah kemana, berubah moderat atau bahkan bergerak naik dan turun dari hari ke hari. Gerakan-gerakan ini membentuk trenddd bertahap, yang hanya terlihat jika dilihat dalam retrospeksi.

Namun, volume juga berkaitan dengan psikologi pasar, subjek yang luas karena ada lebih banyak indikator trade yang mengukur keadaan psikologis pasar. Artikel ini berfokus pada karya Dr. Alexander Elder, yang menjelaskan banyak dari konsep dan indikator berikut dengan cara yang jelas, ringkas, dan dapat dipahami oleh para trader di mana pun.

Baca juga: Cara Mendapat Profit di Forex dengan Indikator Money Flow Index

 

Accumulation/Distribution (A/D)

Accumulation/Distribution juga merupakan indikator utama yang berkaitan dengan volume, tetapi memperhitungkan harga pembukaan dan penutupan. A/D positif menunjukkan bahwa harga lebih tinggi saat ditutup daripada saat dibuka, sedangkan A/D negatif menunjukkan sebaliknya. Namun, pemenang bull atau bear hanya dikreditkan dengan sebagian kecil dari volume setiap hari tergantung pada kisaran hari itu dan jarak dari harga pembukaan hingga penutupan. Jelas, rentang lebar antara buka dan tutup menghasilkan sinyal A/D yang lebih kuat, tetapi pola tertinggi dan terendah A/D adalah yang paling penting. Jika pasar dibuka lebih tinggi dan ditutup lebih rendah sehingga menyebabkan A/D turun, pasar dengan trenddd naik mungkin lebih lemah dari yang awalnya terlihat.

Pentingnya Accumulation/Distribution terletak pada wawasan yang diberikannya ke dalam aktivitas kelompok-kelompok berbeda dari para trader profesional dan amatir. Amatir sebagai kelompok lebih cenderung mempengaruhi harga pembukaan pasar. Amatir mendasarkan trade pertama mereka pada berita keuangan yang telah mereka baca semalam serta berita perusahaan yang dikeluarkan oleh perusahaan favorit mereka setelah pasar tutup. Namun seiring berlalunya hari trade, para profesional menentukan hasil akhir hari itu. Jika para profesional tidak setuju dengan bullish amatir di pembukaan, para profesional akan mendorong harga lebih rendah untuk penutupan. Ketika pro lebih bullish daripada amatir, pro akan mendorong harga lebih tinggi sepanjang hari dan mendekati penutupan. Sebagai indikator trendd masa depan, aktivitas profesional biasanya lebih penting daripada aktivitas amatir.

Sekilas Fakta: Volume trade mengacu pada jumlah saham atau kontrak yang diperdagangkan di sekuritas atau pasar selama periode waktu tertentu.

 

Open interest

Open interest adalah indikator utama lain dari psikologi kerumunan. Open interest berlaku untuk futures market dan mengacu pada pembacaan future contract atau option (kontrak opsi) yang akan berakhir pada waktu tertentu. Open interest menambahkan total kontrak panjang dan pendek di pasar pada hari tertentu, dan nilai absolut dari open interest sesuai dengan posisi panjang atau pendek kumulatif. Open interest hanya naik atau turun ketika kontrak baru dibuat atau dihancurkan—satu long dan satu short seller harus memasuki pasar untuk meningkatkan open interest, dan satu long dan satu short seller harus menutup posisinya agar open interest turun.

Kepentingan terbuka hanya kepentingan (pun intended) ketika menyimpang dari normanya. Nilai absolut tidak menarik. Open interest mencerminkan psikologi pasar melalui konflik inheren pasar antara kenaikan dan penurunan. Untuk menggerakkan indikator open interest naik atau turun, baik bull maupun bear harus sama-sama yakin bahwa posisi long atau short mereka benar (atau salah). Open interest yang meningkat menunjukkan bahwa bull cukup percaya diri untuk masuk ke dalam kontrak dengan bear, yang sama-sama yakin dengan bearish mereka untuk masuk ke posisi tersebut. Satu kelompok pasti akan kalah, tetapi selama calon yang akan kalah (baik bulls atau bears) memasuki kontrak, kenaikan atau penurunan open interest akan terus berlanjut. Tetapi ada lebih banyak open interest daripada yang terlihat.

 

Membaca Sinyal Open interest

Peningkatan open interest menunjukkan peningkatan pasokan orang-orang kalah potensial, mendorong trend ke depan. Open interest yang meningkat selama trend naik mengungkapkan bahwa sejumlah beruang yakin bahwa pasar terlalu tinggi; tetapi, jika uptrend meningkat, posisi short mereka akan terjepit, dan pembelian berikutnya akan mendorong pasar lebih tinggi lagi. Namun, open interest yang tetap relatif konstan selama trend naik pasar menunjukkan bahwa pasokan yang kalah telah berhenti tumbuh karena satu-satunya calon potensial untuk masuk ke dalam kontrak adalah pembeli sebelumnya yang mencari keuntungan dari posisi mereka. Dalam hal ini, trend naik kemungkinan mendekati akhir.

Selama trend turun, celana pendek dijual secara agresif sementara satu-satunya peserta yang membeli adalah pemetik terbawah. Tetapi bahkan investor nilai keluar dari posisi mereka ketika harga turun terlalu jauh, sehingga harga akan turun lebih rendah lagi. Jika open interest naik di pasar yang menurun, trend turun kemungkinan akan berlanjut. Jika open interest tetap datar dalam trend turun, hanya ada beberapa pemilih terbawah yang tersisa, dan satu-satunya kandidat yang tersisa untuk kontrak tersebut adalah bear tambahan yang korslet sebelumnya dan sekarang ingin menutup dan meninggalkan pasar. Bears yang keluar dengan keuntungan menyebabkan open interest datar dalam trend turun yang berarti bahwa keuntungan terbaik dari trend turun kemungkinan besar telah didapat.

Turunnya Open interest

Akhirnya, open interest yang turun menunjukkan bahwa pecundang keluar dari posisi sementara pemenang mengambil keuntungan. Ini juga menunjukkan tidak ada pecundang tambahan untuk menggantikan mereka yang telah menyerah. Turunnya open interest adalah sinyal yang jelas bahwa pemenang mengambil keuntungan mereka dan berlari ke perbatasan sementara pecundang menyerah harapan. Hilangnya kontrak (dan open interest yang menurun) menunjukkan kemungkinan akhir dari sebuah trend.

Baca juga: Cara Mendapat Profit dengan Indikator VWAP di MT4/MT5

 

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bagaimana psikologi pasar menungkapkan dirinya dalam indikator teknis?

Analisis teknis melihat grafik harga untuk menemukan pola yang menunjukkan trend dan pembalikan. Teknisi percaya bahwa pola ini adalah hasil dari psikologi pasar. Grafik harga, kemudian, dapat dianggap sebagai representasi grafis dari emosi seperti ketakutan, keserakahan, optimisme dan pesimisme, dan perilaku manusia, seperti naluri kawanan. Grafik harga menggambarkan bagaimana pelaku pasar bereaksi terhadap ekspektasi masa depan.

Bagaimana volume dapat membantu memahami psikologi pasar?

Volume membantu mengkonfirmasi legitimasi sebuah trend dan mengidentifikasi level support dan resistance. Misalnya, jika harga telah jatuh ke level resistance dan volume meningkat tanpa banyak pergerakan harga, ini dapat mengindikasikan konsolidasi, sering diartikan sebagai keragu-raguan pasar.

Apakah open interest penting untuk mengungkap psikologi pasar?

Ya. Sementara harga dan volume paling sering dilihat, perubahan open interest dapat menunjukkan di mana trader melakukan trade pembukaan versus penutupan. Karena semakin banyak posisi terbuka yang terbentuk, ini bisa menunjukkan tingkat optimisme atau pesimisme yang lebih besar tergantung pada teknikal lain yang menyertai perubahan open interest.

 

Garis bawah

Ada kalanya membaca trend pasar dan psikologi pasar menggunakan metrik tertentu tampaknya sama efektifnya dengan membaca daun teh. Namun, jika Anda memilih indikator dengan hati-hati, memahami batasannya, dan menerapkannya secara holistik, Anda akan berada dalam posisi yang jauh lebih baik untuk mengukur suasana pasar dan menyesuaikan posisi Anda

 

 

Sumber: investopedia.com

Broker News

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda