Cara Membeli Treasury Bond dan Treasury Bill
Cara Membeli Treasury Bond dan Treasury Bill. TreasuryDirect dan Cara Lain untuk Membeli Treasury
Ada beberapa cara untuk membeli treasury (obligasi). Bagi banyak orang, TreasuryDirect adalah pilihan yang bagus. Namun, pensiunan-pensiunan dan investor yang sudah memiliki rekening pialang seringkali lebih baik membeli obligasi di pasar sekunder atau dengan exchange-traded funds (ETF). Akun pasar uang Treasury juga menawarkan lebih banyak kenyamanan dan likuiditas daripada TreasuryDirect.
Baca juga: Berinvestasi di mana Sekarang: Nasihat dari Ahli Strategi Top.
KUNCI PENTING
- TreasuryDirect memungkinkan investor untuk membeli Treasury bonds dan Treasury bills langsung dari pemerintah AS.
- Pada Januari 2020, tidak mungkin untuk membuka IRA atau akun yang diuntungkan pajak lainnya di TreasuryDirect.
- Investor harus mentransfer obligasi dari TreasuryDirect ke bank atau broker jika mereka ingin menjual obligasi sebelum jatuh tempo.
- Beberapa cara lain untuk membeli treasury termasuk ETF, akun pasar uang, dan pasar sekunder.
Cara Membeli Treasury Melalui TreasuryDirect
TreasuryDirect adalah pasar elektronik dan sistem akun online di mana investor dapat memegang dan melakukan transaksi dalam sekuritas Treasury book-entry yang memenuhi syarat. Sistem TreasuryDirect dijalankan oleh Biro bagian Hutang Publik Departemen Keuangan AS, cabang pemerintah federal.
Investor dapat berpartisipasi dalam lelang Treasury dan membeli sekuritas utang, termasuk obligasi tabungan AS langsung dari Treasury AS. Untuk membeli surat utang pemerintah, program ini relatif murah dan bebas masalah.
Penting: Tidak mungkin untuk membuka rekening pensiun yang diuntungkan pajak di TreasuryDirect.
Sebelum melakukan transaksi melalui TreasuryDirect, investor harus mengajukan permohonan untuk akun melalui portal aplikasi online. Prosesnya sederhana dan dapat diselesaikan dalam 10 menit.
Investor harus memiliki nomor Jaminan Sosial (atau nomor identifikasi wajib pajak) yang valid dan alamat A.S. Mereka juga memerlukan alamat email, browser web yang mendukung enkripsi 128-bit, dan rekening giro atau tabungan.
Sekuritas yang memenuhi syarat termasuk Treasury bills, Treasury notes, Treasury bonds dan Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Membeli itu sederhana. Setelah Anda masuk, Anda dapat mengakses sistem BuyDirect. Anda akan diminta untuk memilih pemilik sekuritas. Banyak investor membeli Treasury untuk hadiah dan transfer amal. Anda juga akan memilih jenis atau istilah produk, sumber dana, dan jumlah yang akan dibeli. Anda dapat menjadwalkan pembelian kapan pun Anda suka dan seberapa sering Anda suka, meskipun tanggal tergantung ketersediaan. Sistem akan memungkinkan Anda untuk meninjau pesanan Anda sebelum mengirimkannya.
Sekuritas pada umumnya dikeluarkan ke akun Anda dalam dua hari kerja sejak tanggal pembelian untuk obligasi tabungan atau dalam waktu satu minggu dari tanggal lelang untuk tagihan, wesel, obligasi, FRN, dan TIPS.
Transfer ke TreasuryDirect diizinkan dan mulai di perusahaan keluar. Itu tidak seperti proses transfer ACAT untuk transfer broker-ke-broker, yang dimulai di perusahaan penerima.
Setelah T-bills telah jatuh tempo, hasilnya mudah untuk diinvestasikan kembali. Cukup pilih opsi “jadwalkan pembelian berulang” dan kemudian pilih jumlah pembelian berulang dan frekuensinya setelah Anda selesai memasukkan informasi pendaftaran dan pembelian untuk transaksi Anda.
Treasury notes dan obligasi yang jatuh tempo juga dapat diinvestasikan kembali.
Akun Anda tunduk pada beberapa batasan. Jumlah pembelian minimum untuk obligasi tabungan adalah $25 per orang. Di atas itu, obligasi tabungan dijual secara bertahap hingga $10.000 per tahun. Untuk T-bills, notes, obligasi, dan TIPS, seorang investor dapat mengajukan penawaran yang tidak kompetitif mulai dari $100 hingga lima juta dolar untuk setiap jenis keamanan dengan penambahan $100.
Cara Berpartisipasi dalam Lelang Treasury
Pemegang akun TreasuryDirect juga dapat berpartisipasi dalam lelang Treasury, yang dijadwalkan secara rutin sepanjang tahun; pada tahun 2019, ada 322 lelang. Langkah pertama dalam proses lelang adalah pengumuman lelang yang akan datang, yang umumnya diumumkan empat sampai lima hari kerja sebelumnya. Tahap ini mengungkapkan jumlah obligasi yang dijual oleh Departemen Keuangan, tanggal lelang, tanggal jatuh tempo, syarat dan ketentuan, peserta yang memenuhi syarat, dan waktu penutupan penawaran kompetitif dan non-kompetitif. Tawaran nonkompetitif menjamin bahwa investor akan mendapatkan jumlah pembelian penuh sekuritas pada hasil yang ditentukan selama lelang dengan penawaran kompetitif. Tawaran kompetitif menentukan hasil yang diharapkan untuk sekuritas.
Tahap kedua dari proses lelang adalah tanggal lelang ketika Departemen Keuangan meninjau semua tawaran yang diterima untuk memastikan kepatuhan dengan set lengkap aturan yang berlaku. Semua penawaran nonkompetitif yang patuh diterima hingga hari penerbitan, asalkan dicap pos dengan sesuai. Tahap terakhir dari proses lelang adalah penerbitan sekuritas. Sekuritas disimpan ke rekening, dan pembayaran dikirim ke Departemen Keuangan.
Mentransfer Treasury Melalui TreasuryDirect
Treasury dapat disimpan sampai mereka jatuh tempo atau dijual sebelum waktu tersebut. Untuk menjual Treasury yang disimpan di TreasuryDirect, Anda harus mentransfernya ke bank, broker, atau dealer, lalu minta mereka menjualnya untuk Anda.
Formulir Permintaan Transfer harus diisi secara online atau dalam bentuk kertas untuk mentransfer Treasury dari akun Anda. Formulir ini harus menunjukkan nomor perutean yang benar, nama bank, dan instruksi penanganan khusus untuk transfer Anda. Setelah menyelesaikan langkah-langkah ini, kirimkan formulir ke TreasuryDirect.
Untuk menebus obligasi tabungan secara elektronik, klik tombol “Redeem” yang ditemukan di dekat bagian bawah halaman “Current Holdings”. Anda perlu menentukan apakah ini merupakan penukaran sebagian atau seluruhnya dan melengkapi tujuan pembayaran tempat Anda ingin hasil penukaran disimpan. Tombol “redeem” tidak akan muncul pada halaman kepemilikan jika tidak ada ikatan yang memenuhi syarat di akun Anda. Anda dapat mencairkan obligasi kertas di sebagian besar institusi keuangan lokal, seperti bank Anda. Itu adalah cara termudah dan tercepat untuk mendapatkan akses ke uang Anda.
Cara Lain untuk Membeli Treasury
Beberapa cara lain untuk membeli treasury termasuk ETF, akun pasar uang, dan pasar sekunder.
Membeli Treasury sebagai ETF
Dimungkinkan untuk membeli Treasury sebagai ETF di sebagian besar broker. ETF dapat dibeli dan dijual seperti saham, dan banyak dari mereka ditawarkan sebagai perdagangan bebas komisi. Berbagai ETF obligasi pemerintah tersedia, termasuk Treasury jangka pendek, Treasury jangka panjang, dan TIPS. Sebagian besar ETF ini memiliki biaya tahunan yang rendah, seringkali di bawah 0,20% per tahun. Ada juga ETF untuk Treasury bills, seperti SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Bulan T-Bill ETF (BIL). Treasury ETF dapat disimpan di IRA dan banyak akun pensiun bebas pajak lainnya.
Membeli Treasury Bills Melalui Pasar Uang
Anda juga dapat membeli Treasury bills dengan berinvestasi di reksa dana pasar uang Treasury. Setelah Anda berinvestasi dalam salah satu dana ini, membeli dan menjual T-bills menjadi mudah. Namun, ada beberapa batasan signifikan. Anda mungkin harus membuka rekening di broker yang menawarkan reksa dana pasar uang Treasury yang Anda inginkan. Dana pasar uang Treasury juga cenderung memiliki persyaratan investasi minimum atau biaya tinggi.
Membeli Treasury di Pasar Sekunder
Membeli Treasury di pasar sekunder lebih mudah daripada yang dipikirkan kebanyakan orang. Banyak broker memberikan pelanggan mereka akses penuh ke pasar obligasi, tetapi biayanya bervariasi. Jika membeli dan menjual Treasury penting bagi Anda, banyak broker terbaik menawarkan perdagangan gratis untuk Treasury bonds. Bahkan lebih baik lagi, Anda sepenuhnya menghindari biaya tahunan ETF dan pasar uang. Membeli obligasi pemerintah AS standar lebih mudah daripada membeli sebagian besar obligasi lainnya karena yang perlu Anda ketahui adalah waktu untuk jatuh tempo. TIPS jauh lebih rumit untuk diperdagangkan, terutama karena cara mereka menangani inflasi dan deflasi. Ketika Anda membeli obligasi di pasar sekunder melalui broker, Anda dapat menyimpannya di IRA atau akun pensiun bebas pajak lainnya. Membeli di pasar sekunder juga memudahkan untuk menjual Treasury bonds di kemudian hari.
Sumber: investopedia.com