Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Haruskah Saya Investasi di Saham atau Trading CFD?

Haruskah Saya Investasi di Saham atau Trading CFD?

Pendatang baru di pasar keuangan perlu memutuskan bukan hanya aset apa yang akan difokuskan, tetapi apakah akan menjadi investor jangka panjang atau trader jangka pendek – atau campuran keduanya.

Sebelum memeriksa pendekatan ini, mari kita perjelas salah satu perbedaan yang paling mencolok. Pembelian langsung dan kepemilikan saham paling ekonomis untuk investor jangka panjang, sementara trading saham CFD adalah pendekatan paling efektif untuk trader jangka pendek.

Kebanyakan broker online internasional menawarkan trading CFD dan tidak mendukung trading saham langsung. Beberapa broker menawarkan klien pilihan antara akun CFD dan akun Investasi. Memahami perbedaan antara CFD dan investasi akan membantu pelaku pasar yang ragu-ragu dalam membuat pilihan yang tepat. Kedua jenis aset tersebut memenuhi tujuan dan kepribadian yang berbeda di pasar keuangan.

Artikel ini membahas pro dan kontra keduanya untuk membantu Anda memutuskan apakah Anda harus berinvestasi di saham atau trading CFD.

 

Apa Perbedaan antara Trading CFD dan Berinvestasi?

Trading CFD dan investasi di saham memberikan eksposur pada price action dari aset yang mendasarinya. Ketika seorang investor membeli saham suatu perusahaan, maka investor tersebut mendapatkan (sebagian) kepemilikan perusahaan tersebut. Kepemilikan saham juga dapat menawarkan hak suara, tetapi itu tergantung pada klasifikasi saham. Sebagian besar investor akan membeli atau menjual apa yang dikenal sebagai saham Kelas B, juga dikenal sebagai saham biasa, dan mereka biasanya memberikan hak suara selama rapat pemegang saham tahunan. Meskipun ini mungkin terdengar menarik, trader retail tidak memiliki modal untuk memperoleh jumlah saham yang dibutuhkan untuk membuat perbedaan pada tata kelola perusahaan. Selain membeli saham yang merupakan bentuk investasi aktif, investor juga dapat memilih pendekatan pasif dengan membeli reksa dana atau exchange-traded fund (ETF). Reksa dana baru-baru ini kehilangan popularitas, terutama di kalangan trader retail, dengan modal sekarang mengalir ke ETF, yang diperdagangkan mirip dengan saham tetapi mewakili kumpulan saham seperti reksa dana, dan diperdagangkan selama jam pasar, sementara reksa dana dihargai di bagian akhir dari hari trading.

Sebagian besar investor tidak melakukan short-selling atau dilarang untuk melakukannya, yang berarti mereka mendapat profit hanya ketika harga aset naik nilainya. Investor hanya memiliki eksposur ke satu sisi pasar. Mereka tetap kehilangan potensi profit dari koreksi dan bear market. Ini membuat mereka tetap tersisihkan, dan waktu yang hilang memperbesar potensi profit yang hilang. Sebagian besar investor harus trading tanpa leverage yang signifikan. Itu membuat investasi menjadi lebih padat modal dan membatasi potensi naik dan turun dari portofolio.

CFD adalah kontrak derivatif. Mereka memberi trader eksposur terhadap price action tanpa memberikan kepemilikan aset yang mendasarinya. CFD adalah singkatan dari contract for differences. Mereka telah tersedia secara luas sejak awal 1990-an dan pertama kali diperkenalkan di London. Brian Keelan dan Jon Wood dari UBS Warburg, berganti merek pada tahun 2003 menjadi UBS ketika konglomerat keuangan Swiss mulai beroperasi di bawah merek terpadu, menulis kontrak CFD pertama yang diketahui pada transaksi Trafalgar House mereka. CFD tetap menjadi alat trading utama untuk hedge fund dan operasi uang pintar lainnya. Mereka juga menjadi aset terbaik bagi trader retail, karena mereka memberikan manfaat yang menonjol dibandingkan dengan kontrak berjangka (futures) dan opsi. CFD adalah produk over the counter (OTC), dan broker adalah rekanan langsung untuk transaksi tersebut. Broker melindungi eksposur mereka dengan menempatkan trading pada aset dasar di bursa, yang menghasilkan peraturan baru yang mewajibkan pengungkapan posisi CFD yang mencerminkan posisi ekuitas untuk melawan insider trading. CFD tetap merupakan produk dengan leverage tinggi, memberikan lebih banyak keuntungan bagi trader terampil. Tidak seperti kontrak berjangka dan opsi, CFD tidak kedaluwarsa, menghilangkan sejumlah besar risiko bagi trader. Sementara kontrak berjangka menciptakan kewajiban yang mengikat secara hukum untuk menyerahkan aset pada waktu yang ditentukan, CFD tetap bebas dari kewajiban tersebut – mereka hanya memberikan eksposur terhadap price action. Oleh karena itu, CFD menjadi alat yang sempurna untuk trader jangka pendek, yang dapat mengambil untung dari pasar yang naik dan turun. CFD juga merupakan alat yang sangat baik untuk melindungi portofolio ekuitas.

Baca juga: Panduan Sederhana untuk Diversifikasi Portofolio Saham Anda

 

Share CFD vs. Saham dan ETF

Memutuskan antara akun CFD atau Investasi adalah tantangan yang dihadapi banyak trader baru. Cara terbaik adalah bertransaksi dalam produk yang mencerminkan kepribadian individu. Investor yang menghindari risiko dengan horizon waktu jangka panjang harus berinvestasi dalam rekening kas tanpa leverage dengan membeli saham dan memperoleh kepemilikan fisik. Meskipun ini tetap lebih padat modal, hal ini membatasi risiko penurunan pada portofolio. Investor juga harus mempertimbangkan bahwa eksposur naik tetap terbatas. Pemilihan saham individu merupakan tantangan yang luar biasa dan risiko paling signifikan untuk berinvestasi. Banyak trader retail tidak memiliki pengetahuan, kesabaran, modal, dan alat trading untuk mencapai profitabilitas yang konsisten. Dalam lebih dari 70% kasus, investasi individu hanya menghasilkan tingkat kerugian yang lebih lambat sebelum kerugian total dibandingkan dengan CFD. Pengenalan ETF memberi investor pendekatan yang lebih beragam, bahkan tersedia untuk portofolio yang lebih kecil. Biayanya tetap rendah, dan ratusan ETF tidak dikenakan biaya tambahan. Sebagian besar investor retail, terutama dengan portofolio kurang dari $10.000, dapat membuat saldo risk reward menguntungkan jangka panjang dengan menggunakan ETF. Profitabilitas dibandingkan dengan trading saham lebih rendah, tetapi begitu juga risikonya. Karena investor memiliki horizon waktu jangka panjang, ETF menawarkan aset hemat biaya. Mereka menampilkan reksa dana yang lebih mahal, memberikan eksposur ke pasar keuangan dengan profil risiko terendah. Investor juga dapat menggunakan ETF untuk mengambil keuntungan dari koreksi pasar, karena industri menciptakan ETF yang nilainya naik ketika pasar jatuh, yang seperti CFD short-selling.

Individu dengan horizon waktu jangka pendek dan selera risiko harus mempertimbangkan trading CFD dengan leverage. Satu aspek yang perlu diingat saat memutuskan antara akun CFD vs. Investasi adalah nilai tukar pada posisi semalam dengan leverage. Trader akan membayar nilai tukar kepada broker mereka untuk jumlah yang dipinjam. Semakin banyak leverage yang digunakan dalam trading, semakin sedikit persyaratan margin yang mereka hadapi untuk membuka dan mempertahankan posisi. Ini juga meningkatkan jumlah uang yang dipinjam dari broker, yang meningkatkan nilai tukar harian. Oleh karena itu, semakin lama seorang trader mempertahankan posisi CFD terbuka, semakin signifikan hutang swap, dan semakin besar pengurangan potensi keuntungan yang dihasilkan oleh tradingkecuali dalam beberapa kesempatan di mana swap dibayarkan dan tidak dibebankan oleh broker. Ini membuat trading CFD sempurna untuk strategi trading jangka pendek tetapi tidak cocok untuk investasi jangka panjang. Trading CFD juga membutuhkan pendekatan manajemen risiko yang lebih aktif, karena keuntungan dan kerugian tetap diperbesar sebanding dengan leverage yang digunakan. Meskipun membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit untuk menghasilkan untung atau rugi yang identik dalam portofolio CFD dibandingkan dengan portofolio investasi, trader harus beroperasi dari akun bermodal baik untuk mencapai rasio risk-rewaed yang berkelanjutan. Dua dari risiko paling menentukan bagi trader CFD tetap trading dari akun yang kurang dana dengan leverage ekspresif dan menjaga trading tetap terbuka terlalu lama, yang dapat menghilangkan keuntungan di pasar sideways karena biaya pembiayaan harian dalam bentuk kurs swap.

 

Leverage CFD

Salah satu keuntungan CFD vs trading saham adalah leverage. Ini juga tetap menjadi salah satu alat trading yang paling disalahpahami dan sering disalahartikan dengan peningkatan risiko kerugian. Trader harus memahami bahwa manajemen risiko menentukan kerugian. Meskipun akun CFD dengan leverage adalah kombinasi terbaik untuk trader terampil, namun diperlukan pengetahuan tentang cara menggunakannya secara efektif dan efisien. Trader baru harus mendekatinya dengan sangat hati-hati dan tidak mengejar keuntungan tinggi dari portofolio kecil, yang secara praktis menjamin kerugian. Menggunakan leverage CFD hanyalah alat yang bermanfaat di tangan trader yang terampil dan berpengetahuan luas.

Di bawah ini adalah contoh leverage CFD vs. posisi yang sama di akun investasi, membeli 1.000 saham di perusahaan fiksi ABC dengan harga $40,00 per saham. Investor memiliki akun trading tanpa leverage, sedangkan trader CFD menggunakan leverage 1:20 dari broker internasional. Banyak broker menawarkan 1:500, yang untuk trading Forex, sementara ekuitas likuid mendapatkan 1:20, yang menghasilkan persyaratan margin 5%. Trader aktif dapat menegosiasikan lingkungan yang lebih menguntungkan.

Akun investasi:

Harga pembelian total adalah 1.000 x $40 = $40.000. Seorang investor harus membayar $40.000 dan akan memiliki kepemilikan sah atas perusahaan ABC dengan 10.000 suara. Karena menempatkan lebih dari 5% dari total aset ke dalam satu transaksi merupakan pendekatan berisiko tinggi, investor harus memiliki setidaknya $800.000 dalam portofolio untuk melakukan investasi ini. Sebagian besar trader retail memiliki kurang dari $5.000, yang berarti mereka tidak boleh menginvestasikan lebih dari $250 ke dalam satu perusahaan. Dalam contoh kita, itu akan menghasilkan 6,25 saham. Karena banyak broker tidak mengizinkan fractional stocks (saham pecahan), biasanya menghasilkan 6 saham. Kenaikan 10% sama dengan pergerakan $4,00 dan menghasilkan keuntungan hanya $24,00. Portofolio kecil akan menerima ETF trading nilai yang lebih baik. Mereka dapat menginvestasikan lebih dari 5% dari saldo mereka dalam satu ETF, karena sudah terdiversifikasi.

Akun CFD:

Harga pembelian total adalah 1.000 x $40.00 x 5% = $2.000. Menggunakan leverage 1:20 berarti bahwa trader harus membayar 5% dari nilai, sementara broker meminjamkan sisa $38.000 untuk pembayaran bunga harian yang dikenal sebagai nilai tukar. Perlindungan saldo negatif menjamin bahwa trader tidak dapat kehilangan lebih dari saldo portofolio dan broker biasanya menutup semua trading ketika kerugian memicu ambang batas tertentu. Menerapkan posisi maksimum 5% yang sama per aset seperti di akun investasi berarti bahwa trader CFD harus memiliki portofolio $40.000 untuk melakukan trading ini. Menggunakan contoh portofolio $5.000, trader CFD dapat membeli ukuran trading $250 x 20 = $5.000 dan membeli 125 saham. Pergerakan harga 10% atau $4,00 yang sama menghasilkan keuntungan sebesar $500. Trader harus ingat bahwa leverage juga memperbesar kerugian dengan faktor 20 dalam contoh kita.

Banyak trader baru membuat kesalahan dengan mengambil posisi yang jauh lebih besar. Ini membuat mereka menghadapi risiko yang lebih besar, yang menyebabkan kerugian. Manajemen risiko adalah alat paling penting dalam hubungannya dengan leverage. Trader baru tidak boleh mengambil posisi lebih dari 1% hingga 2% dari ukuran portofolionya, tidak relevan jika mereka berinvestasi atau trading. Tidak ada kepemilikan aset dasar dengan trading CFD. Trader CFD hanya mencari eksposur pada price action suatu aset untuk menghasilkan pendapatan trading. Tidak ada kedaluwarsa seperti halnya trading opsi, memungkinkan trader memiliki fleksibilitas dan keamanan yang lebih besar.

 

Pro dan Kontra CFD

Izinkan kami meninjau pro dan kontra CFD sehingga Anda dapat membuat keputusan yang tepat.

Pro CFD:

  • Trading dengan leverage mendukung portofolio yang lebih kecil
  • Tidak ada tanggal kedaluwarsa
  • Diversifikasi dan kemampuan hedging yang sangat baik
  • Potensi keuntungan yang diperbesar
  • Kelas aset terbaik untuk trader global

 

Kontra CFD:

  • Tingkat swap pada posisi semalam dengan leverage
  • Potensi kerugian yang diperbesar
  • Banyak trader salah memahami leverage dan terlibat dalam trading sembrono

Baca juga: 15 Langkah Untuk Rutinitas Trading yang Sempurna

 

Kesimpulan

Haruskah saya investasi saham atau trading CFD? Itu tetap sepenuhnya tergantung pada kepribadian Anda, selera risiko, dan horizon waktu. Berinvestasi dalam saham diperuntukkan bagi investor jangka panjang, dari akun tanpa leverage yang tidak terlalu berisiko. Trading CFD adalah untuk tujuan trading jangka pendek tetapi membutuhkan lebih banyak keterampilan, disiplin, dan manajemen risiko yang ketat. Ini juga membawa profil risiko yang lebih tinggi dan potensi untung/rugi yang diperbesar dari akun leverage.

Perlu juga disebutkan bahwa broker yang berbasis di AS secara hukum dilarang memberikan akses ke trading CFD untuk klien mereka, karena regulator tidak mengizinkan mereka. Ini menempatkan trader AS dengan setoran lebih rendah pada kerugian yang terlihat, dan mereka kemudian menghadapi pilihan untuk memenuhi kebutuhan trading jangka pendek dengan trading opsi (yang bisa menjadi pilihan yang kurang kompetitif dan berisiko), atau memperdagangkan saham pecahan di bawah yang baru dan banyak dikritik model broker seperti Robinhood.

 

FAQ

Apakah CFD merupakan ide yang bagus?

CFD sangat bagus untuk trader jangka pendek dengan pemahaman mendalam tentang cara menggunakan produk dengan leverage.

 

Apa perbedaan antara CFD dan Saham?

CFD memberikan eksposur pada price action dalam portofolio dengan leverage tanpa memiliki aset. Saham biasanya tidak dimanfaatkan untuk tujuan investasi jangka panjang

 

Apa itu investasi CFD?

Ini terdiri dari pembelian dan penjualan derivatif leverage tanpa kepemilikan aset yang mendasarinya, semata-mata untuk eksposur price action.

 

Apakah trading CFD itu nyata?

Ya, trading CFD itu nyata dan digunakan oleh trader profesional, termasuk dana lindung nilai dan klien ritel.

 

Sumber: dailyforex.com

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda