Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Investasi: Pertumbuhan, Pendapatan, atau Keamanan?

Investasi: Pertumbuhan, Pendapatan, atau Keamanan?

Dalam lingkungan ekonomi global saat ini, setiap orang perlu menjadi investor jangka panjang jika kita berniat untuk pensiun (atau tetap pensiun). Jaminan kerja dan pensiun tetap adalah masa lalu, sementara inflasi akan tetap ada.

Manfaat program pensiun publik (seperti Jaminan Sosial) pasti akan menurun karena jumlah pekerja per pensiunan terus menurun selama beberapa dekade berikutnya. Sementara itu, jika program sosial lain meluas, penurunan manfaat Jaminan Sosial bisa lebih dipercepat karena dana untuk program-program itu harus datang dari suatu tempat. Ukuran blok suara kaum milenial yang tumbuh melebihi generasi baby boomer dapat semakin memperburuk masalah karena prioritas dan visi mereka kemungkinan besar akan berbeda dari pensiunan boomer dan Gen-X. Tidak ada pilihan untuk tidak merencanakan untuk mengurus kebutuhan keuangan Anda sendiri di masa pensiun, karena tidak ada orang lain yang akan melakukannya. Karenanya—kita semua harus menjadi investor jangka panjang, suka atau tidak.

Untuk investasi jangka panjang Anda, pilihan yang tepat adalah yang nilainya tumbuh setiap tahun, sambil membayarkan pendapatan yang besar, tanpa ada kemungkinan kerugian. Seperti yang mungkin Anda ketahui, tidak ada investasi seperti itu. Sebaliknya, kita harus memilih antara investasi dengan berbagai tingkat dari tiga ukuran utama investasi:

  • Pertumbuhan—peningkatan nilai dari waktu ke waktu, sehingga aset pada akhirnya dapat dijual dengan untung.
  • Arus Kas—pendapatan berkala reguler dalam bentuk bunga, dividen, sewa atau royalti.
  • Keamanan—bebas dari risiko kehilangan

Baca juga: Trading Saham vs Investasi: Perbedaan Teratas & Bagaimana Tos

 

Keamanan

Sejauh ini, hal terpenting yang dapat Anda lakukan dengan tabungan pensiun Anda bukanlah kehilangannya—keamanan harus menjadi yang terpenting.

Tidak ada yang namanya investasi yang sepenuhnya aman. Hal terdekat yang bisa kita dapatkan dari investasi tanpa risiko kehilangan pokok adalah dengan menyimpan uang tunai di rekening bank yang diasuransikan oleh pemerintah federal, atau membeli sekuritas Treasury AS jangka pendek. Peluang bahwa uang yang Anda komitmen untuk salah satu dari ini tidak akan tersedia ketika Anda menginginkannya sangat kecil (tetapi tidak sepenuhnya tidak ada—tanyakan pada deposan bank di Cypress). Namun, kas di bank dan kas jangka pendek cenderung menghasilkan pendapatan bunga yang sangat kecil, sehingga returnnya negatif setelah inflasi dan pajak. Perhatikan bahwa ini umumnya benar, dan tidak hanya pada saat suku bunga sangat rendah. Dengan menyimpan uang tunai di bank, kita akan memilih tingkat keamanan yang sangat tinggi sambil mengorbankan peluang pertumbuhan pokok yang wajar, dan kemungkinan menerima arus kas bersih yang sebenarnya negatif.

Skor untuk uang tunai adalah:

  • Keamanan: Sangat Tinggi
  • Pertumbuhan: Tidak ada
  • Arus Kas: Negatif setelah pajak

Jadi, meskipun kita semua perlu menyimpan sejumlah uang tunai untuk kebutuhan pengeluaran mendesak, itu sama sekali tidak dapat dianggap sebagai investasi.

Seperti yang kita temukan ketika kita melihat pada jenis investasi lain, umumnya kasus bahwa setiap investasi yang menawarkan tingkat keamanan yang tinggi mengorbankan pertumbuhan dan arus kas; sementara investasi apa pun yang menjanjikan pertumbuhan dalam jumlah ekstrem (seperti saham, real estate, atau bunga dalam bisnis kecil), atau arus kas saat ini yang sangat tinggi (seperti obligasi ‘junk’ atau hipotek kedua berkualitas rendah), melakukannya dengan mengorbankan keamanan. Apa pun yang berpeluang untung besar umumnya juga berpeluang rugi besar; segala sesuatu yang memiliki peluang kerugian yang sangat kecil umumnya juga memiliki sedikit atau bahkan tidak ada peluang untuk mendapatkan keuntungan yang besar.

Jadi, apa yang harus dilakukan seorang investor? Jawabannya adalah kita perlu memilih beberapa investasi berbeda dan mengelola masing-masing untuk mengoptimalkan return.

Dalam grafik di bawah ini, tingkat return rata-rata jangka panjang ditampilkan untuk kelas aset tertentu, yang diwakili oleh exchange-traded fund berdasarkan aset tersebut. Jangka waktunya adalah dari 1972 hingga 2018 untuk sebagian besar aset. Ini termasuk beberapa resesi/penurunan pasar serta periode ekonomi dan pasar yang kuat. Untuk setiap aset, ada titik di grafik yang diberi label dengan nama ETF yang mewakili aset itu. Sumbu vertikal pada grafik menunjukkan Tingkat Pertumbuhan Tahunan Rata-Rata Gabungan (Compound Average Annual Growth Rate atau CAGR), ukuran terbaik dari return tahunan rata-rata. Sumbu horizontal mengukur deviasi standar dari return tersebut. Ini adalah ukuran bagaimana variabel return tersebut selama periode yang dipelajari.

Aset yang ditunjukkan di atas:

  • Cash—Bunga rata-rata yang dibayarkan atas deposito bank jangka pendek
  • LQD—Obligasi korporasi tingkat investasi
  • AGG—Indeks Obligasi A.S., termasuk sekuritas korporasi dan Treasury A.S.
  • HYG—Obligasi bunga tinggi (Junk Bond)
  • TLT—obligasi Treasury AS jangka panjang (20 tahun+)
  • SPY—Indeks pasar saham 500 Standard & Poor
  • IYR—indeks REIT
  • QQQ—Indeks NASDAQ 100 (saham teknologi berkapitalisasi besar)
  • IWM—Saham kapitalisasi kecil A.S.
  • EFA—Non-AS stok kapitalisasi besar
  • EEM – Saham Pasar Berkembang

Dalam grafik di atas, tingkat return yang lebih tinggi ditampilkan lebih tinggi pada skala vertikal. Sumbu kiri-kanan grafik mewakili ukuran risiko memegang aset tersebut sebagaimana diukur dengan standar deviasi dari return tahunan aset tersebut. Resiko lebih tinggi lebih jauh ke kanan.

Investasi terbaik adalah yang muncul pada grafik sedekat mungkin dengan sudut kiri atas—return tinggi (dekat bagian atas grafik) dengan risiko minimal (dekat sisi kiri grafik). Sudut kanan bawah akan menjadi tempat terburuk—return rendah dengan risiko tinggi.

Baca juga: Haruskah Saya Investasi di Saham atau Trading CFD?

Misalnya, titik paling kanan pada grafik diberi label EEM. Ini adalah exchange-traded fund yang memiliki saham perusahaan di pasar negara berkembang. Tingkat return rata-rata EEM adalah 5,93% (termasuk perubahan harga dan dividen), dan standar deviasinya adalah 30,08%. Standar deviasi mendefinisikan kisaran di mana tingkat pengembalian dapat diharapkan pada tahun tertentu; Di situlah sejarah masa lalunya menempatkannya sekitar 68% dari waktu.

Dalam kasus EEM, risikonya ekstrim. Dengan rata-rata ROR sekitar 6% dan standar deviasi sekitar 30%, kisaran di mana tingkat return tahun tertentu mungkin turun adalah antara (6% + 30%) hingga (6% – 30%)—bahwa dari keuntungan 36% turun menjadi kerugian 24%. Kisaran seperti itu akan dianggap normal untuk aset ini! Banyak orang tidak akan nyaman dengan investasi di mana kerugian 24% dalam setahun adalah normal, bahkan jika keuntungan 36% juga normal.

Untuk return sekitar 6%, pilihan yang jauh lebih berisiko adalah AGG, ETF yang mewakili indeks Obligasi AS. Ini memiliki tingkat return rata-rata yang hampir sama dengan EEM (5,97%)—tetapi standar deviasi hanya 4,71%. Ini berarti kisaran return untuk tahun biasa adalah dari + 1,26% hingga + 10,68%.

Dari perbandingan ini, jelaslah bahwa setiap investasi yang memiliki standar deviasi yang lebih besar dari tingkat return rata-rata diharapkan mengalami kerugian bertahun-tahun dalam kisaran return tipikal. Semakin besar standar deviasi dibandingkan dengan rata-rata, semakin besar kemungkinan bahwa tahun tertentu akan menjadi tahun yang merugi. Itulah mengapa ukuran standar deviasi merupakan ukuran risiko dalam memegang aset. Pikirkan tingkat return rata-rata sebagai apa yang Anda harapkan sebagai rata-rata jangka panjang jika Anda memegang aset selama seratus tahun. Pikirkan ukuran deviasi standar sebagai kemungkinan bahwa setiap tahun akan sangat berbeda dari rata-rata – naik atau turun.

Aset berpenghasilan tinggi seperti IWM, SPY, IYR, dan QQQ (dengan tingkat return rata-rata dalam kisaran 9-12%) semuanya memiliki standar deviasi yang lebih besar dari return rata-rata, tetapi tidak sedramatis EEM. Banyak orang akan (dan memang) menganggap bahwa risiko memiliki aset ini dapat dibenarkan, karena kemungkinan terjadinya tahun bencana tidak besar dibandingkan dengan return rata-rata.

Yang membawa kita kembali ke titik bahwa untuk memastikan bahwa kita memiliki peluang untuk tumbuh serta sejumlah dana menghasilkan uang setiap saat (dan tidak kehilangannya), perlu untuk memilih beberapa jenis aset untuk diinvestasikan, dan kemudian kelola masing-masing dengan benar.

Di artikel mendatang, kami akan lebih fokus pada aspek pertumbuhan dan pendapatan dari aset untuk portofolio Anda. Dalam semua investasi Anda, ingatlah—keselamatan dulu!

 

 

Sumber: fxstreet.com