Masukkan $10.000 ke dalam S&P 500 ETF dan Tunggu 20 Tahun
Indeks S&P 500 telah menjadi representasi dari pasar saham AS, dan beberapa reksa dana dan ETF yang secara pasif melacak indeks telah menjadi sarana investasi yang populer. Dana ini tidak berusaha mengungguli indeks melalui perdagangan aktif, pemilihan saham, atau pemilihan waktu pasar, tetapi sebaliknya untuk mengandalkan diversifikasi bawaan dari indeks luas untuk menghasilkan pengembalian.
Memang, selama jangka waktu yang lama, indeks biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada portofolio yang dikelola secara aktif, terutama setelah memperhitungkan pajak dan biaya. Jadi, bagaimana jika Anda baru saja memegang S&P 500, menggunakan dana indeks atau cara lain untuk menyimpan saham di dalamnya?
Baca juga: Perkiraan S&P 500: Saham Menghadapi Risiko Saat Hari Perhitungan Muncul
KUNCI PENTING
- Indeks S&P 500 adalah ukuran berbasis luas dari perusahaan besar yang diperdagangkan di pasar saham AS.
- Selama periode waktu yang lama, memegang indeks secara pasif sering menghasilkan hasil yang lebih baik daripada secara aktif berdagang atau memilih saham tunggal.
- Selama jangka waktu yang lama, indeks biasanya menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada portofolio yang dikelola secara aktif.
Bagaimana Jika Anda Berinvestasi dalam S&P 500?
Orang sering menggunakan S&P 500 sebagai tolok ukur untuk keberhasilan investasi. Pedagang aktif atau investor memilih saham sering kali dinilai berdasarkan tolok ukur ini untuk mengevaluasi kecakapan mereka.
Segera setelah Donald Trump memasuki perlombaan untuk nominasi Partai Republik untuk presiden, pers memusatkan perhatian pada kekayaan bersihnya, yang ia klaim sebagai $10 miliar. Pakar keuangan telah mematok kekayaan bersihnya menjadi lebih rendah $4 miliar.
Salah satu landasan kampanye Trump adalah kesuksesannya sebagai pelaku bisnis dan kemampuannya untuk menciptakan kekayaan seperti itu. Namun, para ahli keuangan telah menunjukkan bahwa jika Trump telah melikuidasi kepemilikan real estatnya, diperkirakan bernilai $500 juta, pada tahun 1987, dan menginvestasikannya dalam Indeks S&P 500, kekayaan bersihnya bisa mencapai $13 miliar.
Ini hanyalah satu lagi contoh bagaimana Indeks S&P 500 terus dipertahankan sebagai standar yang dengannya semua kinerja investasi diukur. Manajer investasi dibayar banyak uang untuk menghasilkan pengembalian portofolio mereka yang mengalahkan S&P 500, namun, rata-rata, kurang dari setengahnya melakukannya. Ini adalah alasan mengapa semakin banyak investor beralih ke dana indeks dan (ETF) yang hanya mencoba untuk mencocokkan kinerja indeks ini.
Jika Trump melakukannya pada tahun 1987, ia akan mendapatkan 1,339% dari uangnya untuk pengembalian tahunan rata-rata 9,7%. Tapi kalau dipikir-pikir 20/20, dan dia tidak mungkin tahu itu.
Menggunakan Hindsight untuk Memprediksi Kinerja Masa Depan
Karena kinerja masa lalu bukanlah indikasi kinerja masa depan, tidak ada yang bisa mengatakan apakah pasar saham akan melakukan hal yang sama dalam 20 tahun ke depan. Namun, Anda dapat menggunakan kinerja masa lalu untuk membuat beberapa skenario hipotetis yang memungkinkan Anda untuk mempertimbangkan kemungkinan hasil. Untuk melakukan itu, lihat kinerja S&P 500 selama 20 tahun pada berbagai interval sebagai indikasi bagaimana kinerjanya dalam kondisi serupa di masa mendatang.
Salah satu alasan terbesar mengapa tidak mungkin untuk memprediksi pengembalian pasar saham dalam jangka waktu yang lama adalah karena keberadaan black swans. Black swans adalah peristiwa bencana besar yang dapat mengubah arah pasar dalam sekejap. Serangan teroris pada 11 September 2001 adalah peristiwa black swans yang mengguncang ekonomi dan pasar selama bertahun-tahun. Mereka disebut black swans karena mereka jarang muncul, tetapi mereka cukup sering muncul sehingga harus dipertanggungjawabkan ketika melihat ke masa depan.
Anda juga harus mempertimbangkan siklus pasar yang dapat terjadi dalam rentang 20 tahun. Dalam rentang 20 tahun terakhir, terdapat tiga bull market dan dua bear market, tetapi rata-rata durasi bull market adalah 80 bulan, sedangkan rata-rata durasi bear market adalah 20 bulan.
Sejak awal pasar saham, rasio tahun bull market untuk menanggung tahun pasar telah sekitar 60:40. Anda dapat mengharapkan lebih banyak tahun positif daripada tahun negatif. Selain itu, total pengembalian rata-rata bull market adalah 415% dibandingkan dengan total kerugian rata-rata untuk bear market -65%.
Memilih Skenario Hipotetis
Rentang 20 tahun terakhir, dari 2000 hingga 2020, tidak hanya mencakup tiga bull market dan dua bear market, tetapi juga mengalami beberapa black swans besar dengan serangan teroris pada tahun 2001 dan krisis keuangan pada tahun 2008. Ada juga beberapa perang di atas perselisihan geopolitik luas, namun S&P 500 masih berhasil menghasilkan pengembalian 8,2% dengan dividen diinvestasikan kembali. Disesuaikan dengan inflasi, pengembaliannya adalah 5,9%, yang akan menumbuhkan investasi $10.000 menjadi $31.200.
Mengambil rentang waktu 20 tahun yang berbeda yang juga mencakup tiga bull market tetapi hanya satu bear market, hasilnya jauh berbeda. Pada periode 1987 hingga 2006, pasar mengalami kejatuhan tajam pada Oktober 1987, diikuti dengan kejatuhan parah pada 2001-02, tetapi masih berhasil mengembalikan rata-rata 11,3% dengan dividen diinvestasikan kembali, yang merupakan inflasi 8,5% – pengembalian disesuaikan. Menyesuaikan inflasi, $10.000 yang diinvestasikan pada Januari 1987 akan tumbuh menjadi $51.000. Demikian juga, pasar bangkit kembali setelah krisis keuangan 2008 menjadi rekor kenaikan terpanjang.
Anda dapat mengulangi latihan itu berulang-ulang untuk mencoba menemukan skenario hipotetis yang Anda harapkan untuk dimainkan selama 20 tahun ke depan, atau Anda bisa menerapkan asumsi yang lebih luas dari pengembalian tahunan rata-rata sejak awal pasar saham, yaitu 6,86% dari dasar penyesuaian inflasi. Dengan itu, Anda dapat mengharapkan investasi $10.000 Anda tumbuh menjadi $34.000 dalam 20 tahun.
Simpulan
Meskipun Anda tidak dapat memprediksi kinerja Indeks S&P 500 selama 20 tahun ke depan, setidaknya Anda tahu Anda berada di perusahaan yang sangat baik. Dalam surat tahunan 2014 kepada para pemegang saham, Warren Buffett memasukkan kutipan dari surat wasiatnya yang memerintahkan warisan anak-anaknya untuk ditempatkan dalam dana indeks S&P 500 karena “hasil jangka panjang dari kebijakan ini akan lebih unggul daripada yang diperoleh oleh sebagian besar investor— apakah dana pensiun, lembaga, atau individu yang mempekerjakan manajer berbiaya tinggi.”
Sumber: investopedia.com