Pasangan Forex – Karakteristik dan Kualitas
Pasangan Forex – Karakteristik dan Kualitas
Mengklasifikasikan forex sebagai jenis investasi
Jika Anda tertarik dengan imbal hasil yang lebih tinggi dan dapat mentolerir risiko tinggi, ada obligasi dan saham berkapitalisasi kecil yang cocok dengan itu. Jika Anda tertarik dengan perusahaan teknologi atau perusahaan ramah lingkungan, ada cara mudah untuk menemukan ekuitas atau investasi swasta yang sesuai dengan kategori tersebut. Menempatkan pasangan forex ke dalam kategori dengan cara yang sama jauh lebih sulit.
Mata uang mencerminkan kinerja dan kebijakan seluruh ekonomi, pemerintah berdaulat, dan industri. Perpaduan faktor-faktor yang dapat memengaruhi perubahan mata uang setiap hari.
Karena situasi yang tidak biasa ini dan fakta bahwa terdapat relatif sedikit pasangan mata uang yang tersedia untuk diperdagangkan, dua mitos telah muncul.
Mitos #1 – Trading mata uang lebih mudah karena sedikit pasangan berarti lebih mudah untuk menemukan perdagangan.
Saya mendengar ini di seminar/promosi penjualan sepanjang waktu. Itu tidak benar. Pasar keuangan memiliki keseimbangan yang luar biasa. Jika mudah dan/atau aman, keuntungannya rendah. Jika sulit, keuntungannya lebih tinggi. Setiap trader berpengalaman akan memberi tahu Anda bahwa memiliki lebih sedikit pilihan menghadirkan beberapa kesulitan unik. Misalnya, lebih sulit untuk melakukan diversifikasi, banyak pasangan yang tersedia berkorelasi dan tidak banyak variasi dalam tingkat risiko.
Mitos #2 – Mata uang termasuk dalam kategori terpisah dan dapat digunakan sebagai pengganti kelas aset lainnya.
Trader terjebak oleh mitos ini ketika mereka mulai mengevaluasi mata uang seolah-olah hanya satu atau dua faktor yang dapat mempengaruhi nilainya. Misalnya, beberapa trader mungkin berasumsi bahwa satu-satunya faktor yang mempengaruhi CAD adalah harga minyak, atau bahwa suku bunga secara eksklusif mendorong USD.
Untuk lebih jelasnya, ada banyak informasi berharga yang dapat dikumpulkan dengan melihat lingkungan antar pasar dan tentunya beberapa faktor memang menunjukkan pengaruh yang sangat besar terhadap mata uang yang berbeda. Tetapi kelompok atau kategori ini akan tumpang tindih dan tidak eksklusif. Dan mereka tidak selalu berperilaku seperti kelas aset terkait.
Baca juga: Fleksibilitas Pasar Forex
Karakteristik dan Kategori Mata Uang
Ada cara mudah untuk memahami apa yang mungkin memengaruhi pasangan forex dan untuk memahami hubungannya dengan mata uang lain.
Ekonom mana pun akan memberi tahu Anda bahwa ada tiga hal yang memengaruhi nilai tukar:
Kita biasanya mengabaikan faktor ketiga karena ini adalah bagian kecil dari forex. Semua berita lain yang Anda lihat setiap hari hanya penting karena itu adalah informasi yang digunakan trader untuk memperkirakan perubahan dalam kekuatan utama tersebut dan pergerakan yang diharapkan dalam nilai tukar.
Faktor-faktor ini memberikan konteks untuk mengidentifikasi apa yang akan mempengaruhi mata uang. Misalnya, jika imbal hasil (return dari obligasi dan investasi lain) sangat tinggi dalam perekonomian tertentu dibandingkan dengan yang lain, hal itu mempengaruhi arus modal dan akan menjadi faktor utama dalam nilai tukar mata uang. Itu juga berarti bahwa mata uang tersebut akan sangat sensitif terhadap perubahan apa pun di pasar kredit, suku bunga, atau imbal hasil. Bahkan mungkin membayangi faktor-faktor yang secara historis dominan lainnya seperti ekspor.
Untuk tujuan kami, kami membagi mata uang menjadi dua kelompok dan menyilangkannya dengan USD sebagai denominator yang sama. Kelompok pertama, the Trade Currencies (Mata Uang Perdagangan), adalah yang secara historis paling dipengaruhi oleh masalah trading.
Kelompok kedua, the Capital Flow Currencies (Mata Uang Arus Modal), adalah yang paling terpengaruh oleh perubahan arus modal (uang masuk dan keluar dari suatu perekonomian). Ingatlah bahwa ada banyak tumpang tindih dan karena hasil panen dapat berubah seiring waktu, penekanan yang Anda tempatkan pada satu faktor di atas faktor lainnya dapat bergeser.
International trade currencies: Mata uang ini sangat dipengaruhi oleh perubahan permintaan global untuk bahan mentah (komoditas) dan barang jadi. Beberapa di antaranya (CAD, AUD, NZD) sering disebut sebagai “mata uang komoditas”. Saat ini GBP, AUD dan NZD juga memiliki target suku bunga yang sangat tinggi di ekonomi mereka dan oleh karena itu juga sangat sensitif terhadap perubahan kekuatan di balik arus modal seperti suku bunga, pasar kredit dan imbal hasil.
GBP/USD
AUD/USD
NZD/USD
USD/CAD
USD/JPY
Capital flow currencies: Mata uang ini sangat dipengaruhi oleh perubahan permintaan investasi termasuk ekuitas, obligasi, dan investasi berbunga. Anda akan melihat bahwa ada beberapa mata uang yang saling tumpang tindih. Ini bukan kebetulan. Tidak mungkin untuk mendefinisikannya secara kaku.
EUR/USD
GBP/USD
USD/CHF
USD/JPY
Baca juga: Forex vs Pasar Lainnya: Mana yang Lebih Baik Untuk Anda
Cara menggunakan model ini dalam trading Anda
Berikut adalah contoh yang bagus tentang bagaimana ini dapat digunakan dalam trading Anda. Selama 12 bulan sebelum artikel ini, tingkat bunga target rata-rata di antara perusahaan-perusahaan besar adalah 4%. Outlier di sisi atas adalah AUD dengan tingkat bunga lebih dari 6%. Ini berarti AUD akan menjadi ekstra sensitif terhadap masalah trading serta apa pun yang dapat memengaruhi arus modal. Panah biru kecil menunjukkan apakah angka perdagangan Australia meningkat atau menurun. Anda seharusnya dapat melihat korelasi yang sangat tinggi dengan pergerakan selanjutnya dalam pasangan mata uang. Namun, guncangan harga riil dikaitkan dengan gangguan di pasar kredit. Sebagai pemimpin suku bunga, AUD sangat sensitif terhadap perubahan ini.
Mengetahui apa yang dapat memengaruhi harga pada suatu pasangan sangat penting bagi seorang trader forex. Ini seperti seorang pengemudi mobil balap yang perlu memahami kecepatan, gaya pada ban, dan kelembaman.
Sumber: fxstreet.com