Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Semua yang Perlu Diketahui Tentang Risiko Mata Uang Dalam Bisnis Internasional

Semua yang Perlu Diketahui Tentang Risiko Mata Uang Dalam Bisnis Internasional

Risiko mata uang adalah risiko yang timbul dari perubahan penilaian relatif mata uang. Perubahan ini dapat menciptakan keuntungan dan kerugian yang tidak terduga ketika keuntungan atau dividen dari investasi dikonversi dari mata uang asing ke dolar AS. Investor dapat mengurangi risiko mata uang dengan menggunakan hedge dan teknik lain yang dirancang untuk mengimbangi keuntungan atau kerugian terkait mata uang.

Misalnya, anggaplah investor di AS membeli saham Jerman seharga 100 euro. Saat memegang saham ini, nilai tukar euro turun dari 1,5 menjadi 1,3 euro per dolar AS. Jika investor menjual saham seharga 100 euro, dia akan menyadari kerugian 13% setelah konversi keuntungan dari euro ke dolar AS.

Namun, jika investor tersebut melakukan hedge terhadap posisinya dengan melakukan short-selling euro secara bersamaan, maka keuntungan dari penurunan euro akan mengimbangi kerugian 13% pada saat konversi. Pada artikel ini, kita akan melihat bagaimana investor dapat mengelola risiko mata uang untuk melindungi portofolio mereka dan meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.

 

Kunci Penting

  • Risiko mata uang adalah suatu bentuk risiko yang berasal dari perubahan penilaian relatif mata uang, yang dapat mempengaruhi imbal hasil investasi secara keseluruhan.
  • Cara termudah bagi investor individu untuk melakukan hedge terhadap risiko mata uang adalah melalui penggunaan ETF yang berfokus pada mata uang, yang dapat mengimbangi fluktuasi mata uang relatif terhadap dolar AS.

 

Bagaimana Mengelola Risiko Mata Uang

Investor internasional memiliki beberapa pilihan dalam mengelola risiko mata uang, termasuk penggunaan alat seperti mata uang berjangka, forward dan option atau hedge fund mata uang. Namun, instrumen ini seringkali mahal dan rumit untuk digunakan oleh investor individu. Salah satu alternatif sederhana, fleksibel, dan likuid untuk melakukan hedge terhadap risiko mata uang adalah dana yang di-trade di bursa (ETF) yang berfokus pada mata uang.

Ada beberapa lembaga keuangan besar yang menawarkan berbagai jenis ETF yang berfokus pada mata uang. Dua penyedia paling populer adalah Invesco dan WisdomTree, yang keduanya menawarkan berbagai macam ETF yang mencakup sejumlah mata uang berbeda di seluruh dunia. Mata uang ini termasuk tujuan investasi internasional populer mulai dari Kanada hingga pasar negara berkembang seperti China dan Brasil

Investor cukup membeli opsi put terhadap ETF ini untuk mendapat untung dari penurunan nilai mata uang, yang dapat mengimbangi kerugian apa pun saat konversi. Pilihan lain adalah membeli ETF mata uang, yang memiliki hedge bawaan terhadap fluktuasi mata uang relatif terhadap dolar AS. Apa yang disebut dana beta pintar ini memberikan opsi termudah bagi investor dengan asumsi bahwa opsi hedge mata uang tersedia untuk indeks yang ingin mereka investasikan.

 

Menentukan apakah Hedge Diperlukan

Membuat hedge terhadap risiko mata uang bisa sangat mahal. Menurut definisi, investor perlu mengimbangi setiap unit mata uang asing dengan dolar AS agar sepenuhnya di-hedge. Beberapa dari biaya ini dapat diturunkan dengan menggunakan opsi saham sebagai pengganti ekuitas, namun biayanya mungkin masih menjadi penghalang bagi investor individu dengan investasi kecil. Akibatnya, investor harus terlebih dahulu melihat apakah hedge bahkan diperlukan. Berikut adalah beberapa pertanyaan umum untuk ditanyakan sebelum melakukan hedging:

Apakah biaya hedge mewakili jumlah yang tidak proporsional dari total investasi? Dengan kata lain, apakah biayanya lebih besar daripada risiko penurunan mata uang?

Berapa lama Anda memegang keamanan asing? Selama jangka pendek, mata uang cenderung berfluktuasi relatif sedikit, yang berarti biaya hedge mungkin tidak sebanding dengan manfaat marjinalnya.

Apakah menurut Anda ada risiko signifikan penurunan mata uang? Selama masa ekonomi yang stabil, mata uang cenderung di-trade dengan volatilitas yang relatif rendah, membuat hedge agak tidak perlu.

 

Menciptakan Hedge terhadap Risiko Mata Uang

Jika hedge tampaknya masuk akal, langkah selanjutnya adalah menemukan ETF yang sesuai untuk digunakan. Daftar lengkap ETF mata uang dapat ditemukan di situs CurrencyShares dan/atau WisdomTree. Sementara itu, beberapa penyedia ETF lainnya mungkin menawarkan produk yang lebih khusus yang mungkin cocok atau tidak, tergantung pada situasi investor. Berikut adalah beberapa ETF mata uang umum:

  • CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC)
  • CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA)
  • Dana Yuan Cina WisdomTree (NYSE: CYB)
  • Dana Real Brasil WisdomTree (NYSE: BZF) – mati, Maret 20193

Berikut adalah langkah-langkah untuk melakukan hedge terhadap risiko mata uang dengan ETF:

  1. Identifikasi ETFnya. Mulailah dengan mencari CurrencyShares, WisdomTree dan penyedia ETF lainnya untuk ETF mata uang yang sesuai dengan investasi asing. Jika beberapa tersedia, investor harus mencari ETF dengan biaya dan biaya terendah.
  2. Tentukan Arahnya. Hedge selalu mengambil arah yang berlawanan sebagai investasi asing. Jadi, jika seorang investor membeli saham Kanada, mereka harus menjual ETF dolar Kanada. Di sisi lain, jika seorang investor menjual saham Cina, mereka harus membeli ETF Yuan Cina.
  3. Hitung Jumlahnya. Investor dapat melakukan hedge sebagian atau seluruhnya terhadap investasi asing mereka terhadap risiko mata uang. Untuk benar-benar melakukan hedge, investor harus membeli jumlah dolar yang sama dalam mata uang ETF. Atau, mereka dapat membeli opsi dengan hak atas jumlah dolar yang sama.
  4. Kelola Trade. Setelah trade dilakukan, investor harus memantau situasi dengan cermat selama trade berlangsung. Jika mata uang menjadi lebih stabil, mungkin lebih bijaksana untuk menjual bagian dari hedge, sementara situasi yang tidak stabil mungkin memerlukan perlindungan lebih

 

 

Sumber: thebalance.com

Broker News

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda