Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Short selling: Lima Langkah Penting agar Sukses

Short selling: Lima Langkah Penting agar Sukses

 

Seringkali, media tidak memiliki kata-kata yang baik untuk menggambarkan short trader yang sering mereka cap sebagai penjahat pasar keuangan. Beberapa menampilkan mereka sebagai trader jahat yang rela menurunkan harga saham perusahaan yang baik hanya untuk mendapatkan uang darinya. Namun, analisis yang lebih dalam dari kegiatan ini biasanya dapat menunjukkan mereka sebagai pahlawan trading.

Pertama, mereka membantu mengidentifikasi perusahaan yang dinilai terlalu tinggi dan membawa harga mereka ke tingkat yang lebih akurat. Short trader juga menyediakan likuiditas yang dibutuhkan pasar agar berfungsi dengan baik.

 

Apa itu Short Selling?

Dalam konsepnya, short selling menawarkan pembeli sesuatu yang tidak Anda miliki dan dalam persediaan, bisa jadi sesuatu yang bahkan tidak Anda miliki saat trading.

Dibutuhkan sedikit unlearning untuk sepenuhnya memahami konsep karena banyak orang berjuang memikirkan bagaimana hal itu bisa mungkin terjadi. Dan banyak juga yang mempertanyakan legalitas praktik tersebut – tapi hei, di pasar keuangan, banyak hal terjadi yang bertentangan dengan cara dan nilai tradisional.

Seorang investor dapat beralih ke short selling jika dia dengan tulus percaya dengan keyakinan bahwa harga saham tertentu akan segera turun. Dia akan menjual sekarang ketika harganya tinggi dan berharap harga turun nanti sehingga dia dapat membelinya kembali lagi.

Para ahli menyarankan agar praktik tersebut tidak dilakukan karena potensi kerugian bagi investor yang tidak terlatih sangat tinggi. Ini sebenarnya lebih berisiko daripada pemilihan saham awal untuk menaruh uang Anda. Ingat, ketika Anda membeli saham seharga X sejumlah dolar, potensi kerugian maksimum Anda adalah berapa pun jumlah X yang telah Anda bayarkan untuk itu. Saat Anda melakukan short sell, sebenarnya tidak ada batasan jumlah uang yang bisa Anda hilangkan dalam sekejap.

Baca juga: Apa Saja Aturan Stop/Limit Order di Forex?

 

Langkah-langkah dasar dalam short selling

Sebelum Anda menganggap diri Anda seorang jenius trading saham dan bermimpi untuk menghasilkan trilyunan dolar dengan menjual saham, berikut adalah lima langkah yang harus Anda pertimbangkan:

  1. Penelitian

Anda dapat menemukan banyak informasi tentang posisi short dari banyak sumber.

Anda dapat memulai di nasdaq.com, yang menyediakan data minat singkat untuk saham yang tersedia di Nasdaq, New York Stock Exchange (NYSE), dan American Stock Exchange (Amex).

Situs ini sangat bagus jika Anda ingin melihat data untuk masing-masing 12 bulan terakhir karena tren dapat memberi tahu Anda apakah posisi short suatu saham telah meningkat atau menurun selama setahun terakhir.

Berikut adalah tip yang bagus untuk menemukan informasi yang lebih berguna: Buka Yahoo! Keuangan dan ketik nama saham/perusahaan di kotak Quote Lookup kemudian klik tombol Statistik.

Saat Anda menggulir ke bawah, Anda akan melihat tajuk yang bertuliskan ‘Bagikan Statistik’ yang akan menampilkan data terbaru untuk informasi berikut:

Saham dipersingkat hingga tanggal tertentu.

Short Ratio (rasio pendek).

Persentase short float pada tanggal tertentu.

Jumlah saham yang dipersingkat pada bulan sebelumnya.

Item terakhir akan identik dengan informasi apa pun yang akan diberikan Nasdaq.com kepada Anda.

Item ‘Rasio Pendek’ atau “hari untuk menutup” adalah informasi tentang seberapa besar total posisi short dalam saham dibandingkan dengan volume harian rata-rata.

Persentase Singkat Float pada dasarnya adalah jumlah total saham yang dipersingkat dibagi dengan “float” atau hanya jumlah total saham yang tersedia secara bebas untuk menjadi trading oleh publik yang berinvestasi.

Jika persentase short float dalam suatu saham mencapai 100%, itu berarti setiap saham yang tersedia telah terjual dan short seller harus membelinya kembali sebelum investor atau broker dapat menjualnya kembali.

Perhatikan bahwa secara realistis, 100% tidak mungkin dicapai tetapi kami perlu menggunakannya untuk menjelaskan konsep ini.

Perhatikan Ini:

Jika Anda berurusan dengan saham blue-chip berkapitalisasi besar, perhatikan bahwa mereka sering kali memiliki posisi short yang sangat rendah dibandingkan dengan float mereka.

Alasan utamanya adalah bahwa sejumlah besar saham masuk ke reksa dana dan lembaga lain di mana mereka tinggal dalam portofolio investasi masing-masing untuk waktu yang lama.

Saham-saham ini juga memiliki kualitas tetap stabil dan biasanya tidak turun sehingga short trader tidak menganggapnya menarik.

Sekarang, jika menyangkut saham yang lebih berisiko, Anda akan menemukan bahwa persentasenya pendek.

Investor dan trader memiliki berbagai alasan untuk mengambil posisi short besar dalam sebuah saham. Beberapa orang mungkin berspekulasi bahwa harga saham mungkin telah naik terlalu tinggi dan akan dikoreksi dengan turun.

Orang lain mungkin melihat penampilan perusahaan yang tidak mengesankan dan memperkirakan bahwa sahamnya akan terus merosot.

Beberapa mungkin hanya percaya bahwa saham mungkin terlalu dinilai terlalu tinggi dan beberapa mungkin percaya bahwa target pendapatan perusahaan yang terlewatkan akan berdampak buruk pada harga sahamnya.

 

  1. Pilih Saham Terbaik Anda untuk Dipendekkan

trader berpengalaman biasanya melacak beberapa saham pada waktu tertentu.

Mereka biasanya akan menjual saham yang sudah berada di bawah radar mereka untuk beberapa periode. Banyak yang akan menggunakan alat penyaringan untuk membantu proses seleksi pada dasarnya untuk memilah-milah saham yang berbeda.

Kandidat yang baik akan menjadi salah satu yang jatuh melalui serangkaian posisi terendah yang lebih rendah dengan volume yang lebih tinggi – yang menunjukkan bahwa trader mengambil kendali.

Salah satu petunjuk yang baik adalah mencari saham yang rebound dari tren turun yang tampak berpasangan dengan sinyal overbought. Saham-saham ini mungkin telah rally ke upper band dari pola trading tetapi kemungkinan besar menunjukkan bahwa momentumnya telah berakhir dan akan turun lagi.

Bahkan jika Anda merasa telah memilih saham terbaik untuk short, ada baiknya untuk tidak segera memulai short. Anda bisa menunggu sebentar saja untuk bisa mengkonfirmasi tren turun.

Tekniknya bukan untuk memprediksi penurunan harga secara akurat tetapi melompat masuk setelah mulai bergerak ke bawah. Ya, Anda mungkin melewatkan 10% penurunan pertama, tetapi kesabaran Anda akan terbayar dan Anda masih bisa mendapatkan keuntungan. Anda dapat membaca lebih lanjut di bagian analisis teknis kami.

 

  1. Tetap pada Aturan Short selling

Mantan manajer dana lindung nilai dan komentator CNBC Jim Cramer mengusulkan 6 aturan penting untuk short selling. Berikut ringkasan singkatnya:

  1. Jangan pernah memilih perusahaan dengan citra yang sangat bagus.

Jika Anda memilih perusahaan dengan citra publik yang sangat positif, mempersingkat bagiannya akan sangat berisiko. Anda memiliki peluang sukses yang lebih baik jika Anda memilih perusahaan yang tidak populer.

  1. Periksa apakah perusahaan kemungkinan akan menarik tawaran pengambilalihan .

Anda mungkin telah memilih perusahaan bermasalah dengan aset berharga dan itu dapat menarik tawaran beli-seharusnya dari perusahaan lain dan membuat harganya meroket. Jika perusahaan cocok dengan profil itu, lepaskan dari daftar saham Anda.

  1. Jangan menjual saham karena dinilai terlalu tinggi.

Penilaian saham bukanlah ilmu pasti dan terkadang bisa sangat tidak rasional. Sebuah saham populer dinilai terlalu tinggi bisa menjadi dua kali lipat dinilai terlalu tinggi hanya karena persepsi publik.

  1. Hindari korslet saham biasa dengan put option .

Ini mungkin terlihat menarik untuk shorting tetapi tidak seperti posisi short yang sebenarnya, option dapat membuat Anda berpikir bahwa harga akan turun. Ini bisa membiarkan Anda mengambil posisi bearish dengan risiko terbatas.

  1. Waspadalah terhadap short trader lain yang mengundang Anda untuk bergabung dengan massa mereka .

Masalah dengan “bersekongkol” pada saham adalah bahwa trader lain bisa menyelamatkan setiap saat. Mereka hanya bisa keluar dari trading dalam sekejap dan Anda mungkin akhirnya memegang tas kosong.

  1. Nyaman untuk memegang uang tunai Anda saat waktu tidak pasti .

Pasar memiliki kecenderungan untuk bergerak ke samping untuk waktu yang lama. Lakukan short stock hanya jika Anda benar-benar yakin bahwa harganya akan segera turun.

 

  1. Miliki Rencana

Mungkin hal terpenting yang dapat Anda lakukan saat short selling adalah memiliki program perlindungan untuk pesanan Anda.

Anda dapat meminta buy-stop atau trailing buy-stop order untuk membantu mengekang kerugian pada short selling. Perintah buy-stop memulai pesanan pasar untuk membeli kembali saham ketika mereka mencapai harga yang telah ditentukan.

Sebuah trailing buy-stop order akan membuat penyesuaian kembali pada harga pemicu jika saham bergerak pada lintasan ke bawah.

Gunakan sinyal teknis dan pahami pola grafik dasar untuk menetapkan harga pemicu stop sehingga Anda dapat menahan kemungkinan kerugian hingga mungkin hanya sepertiga dari target keuntungan Anda.

Misalnya, Anda melakukan short selling saham seharga $10 sekarang dan bertujuan untuk membelinya kembali saat harganya turun menjadi $4 sehingga Anda memperoleh keuntungan $6. Anda dapat menetapkan harga stop pada $12 jadi jika Anda mengalami kerugian, itu hanya akan sampai $2 per saham.

Tentu saja, setiap trader tahu betapa sulitnya mendapatkan sinyal teknis yang jelas – jadi Anda harus belajar bagaimana menyesuaikannya.

Dan satu hal lagi yang perlu diingat: tidak ada jaminan bahwa stop order Anda akan berlaku tepat atau mendekati harga stop.

 

  1. Pahami Seluk Beluk Short Selling

Shorting saham tidak semudah kedengarannya karena risiko tersembunyi yang dapat menguras rekening bank Anda atau membuat korslet menjadi usaha yang merugi.

Salah satu contoh yang baik adalah jika saham membayar dividen, waktu pelepasan mungkin mewajibkan trader untuk membayarnya sendiri. Jelas, ini akan menjadi biaya tambahan dan akan memotong keuntungan yang diharapkan dari kesepakatan.

Situasi lain adalah ketika saham menjadi sulit atau bahkan tidak tersedia untuk dipinjam selama short sale.

Hal terbaik yang harus dilakukan adalah benar-benar menghindari penyortiran stok semacam itu. Itu bisa menempatkan Anda di tempat di mana Anda tidak punya pilihan selain membeli kembali saham dengan harga yang tidak menguntungkan.

Tip: Selalu perhatikan jumlah “short interest” dalam saham – atau, berapa banyak saham dari saham tersebut yang benar-benar telah terjual habis. Kemudian, Anda dapat memutuskan apakah Anda masih ingin melakukan short atau beralih ke saham lain.

Jika sebuah saham memiliki tingkat short interest yang relatif tinggi, harganya bisa naik ketika ada berita positif yang muncul.

Hal ini dikarenakan para trader akan terburu-buru untuk mengambil saham tersebut agar dapat menutupi posisi short mereka.

Baca juga: 7 Strategi Manajemen Uang Saat Trading

 

  1. Bersiaplah untuk membuat kesalahan

Benar-benar tidak mungkin untuk menghilangkan semua risiko yang datang dengan transaksi short-selling. Anda harus siap menghadapi kenyataan bahwa Anda akan melakukan kesalahan berkali-kali dan memperbaikinya beberapa kali, jadi buatlah perlindungan untuk kemungkinan ini.

Short trader yang baik memiliki banyak disiplin dan kehati-hatian.

Lagi pula, Anda tidak ingin kehilangan uang pada transaksi Anda, jadi cobalah untuk menutupi punggung Anda dan meminimalkan kerugian Anda ketika Anda tidak melakukannya dengan benar.

Peringatan untuk investor baru: Hindari korslet saham

Anda hanya dapat melakukan short sell-through margin account karena potensi eksposur kerugian tak terbatas dari pihak short seller.

Jika Anda hanya memiliki rekening tunai, Anda tidak dapat melakukan praktik ini. Jika Anda ingin mencegah short trader meminjam saham Anda tanpa izin Anda, cukup buka rekening tunai.

Bagaimanapun, ini adalah perlindungan yang baik untuk Anda karena membantu menghilangkan risiko rehypothecation. Rehypothecation adalah praktik bank dan beberapa broker menggunakan aset jaminan peminjam dan klien untuk tujuan mereka sendiri.

Jadi, menggabungkan dua elemen ini, risiko kerugian tak terbatas dan penggunaan akun margin yang dijamin secara pribadi adalah campuran berbahaya di tangan investor yang tidak berpengalaman.

Jika Anda seorang pemula atau spekulan yang tidak sepenuhnya memahami risiko yang terlibat dalam short selling, hasilnya bisa menjadi bencana bagi investasi Anda.

Anda perlu setidaknya memiliki beberapa bentuk perlindungan yang tersedia seperti membeli opsi panggilan out-of-the-money yang sesuai dengan premi yang wajar.

Jika Anda tidak dapat menjelaskan kalimat terakhir dari paragraf sebelumnya tanpa harus mencari definisi istilah di Google, menyingkat stok adalah cara yang berlebihan – Anda sebaiknya tidak melakukannya untuk saat ini. Ada banyak cara untuk memahami dasar-dasar pasar saham termasuk permainan khusus untuk pemula.

Pendapat ada pada diri kita sendiri. Informasi ini disediakan hanya untuk informasi dan bukan merupakan, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai, saran investasi atau rekomendasi untuk membeli, menjual, atau bertransaksi dalam investasi apa pun termasuk produk atau layanan apa pun atau undangan, penawaran, atau ajakan untuk terlibat dalam setiap kegiatan investasi.

 

 

Sumber: fxstreet.com

Broker News

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda