Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Tiga Langkah Menggunakan Earning Report Ketika Trading Earning Season

Tiga Langkah Menggunakan Earning Report Ketika Trading Earning Season

Earning season dapat menjadi saat yang tepat bagi trader untuk memperoleh wawasan mengenai investasi ekuitas mereka, serta mendapatkan keuntungan dari volatilitas jangka pendek. Namun, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan sebelum menyelaminya agar dapat memaksimalkan peluang trading. Ikutilah tiga langkah kami ini ketika menggunakan earning report untuk trading.

 

TIGA LANGKAH MENGGUNAKAN EARING REPORT PADA TRADING ANDA

Dalam menyiapkan earning season, ada beberapa hal yang terlibat yaitu pilih perusahaan yang akan menjadi titik fokus dan lakukan penelitian secara menyeluruh mengenai pasar sebelum melakukan trade.

 

  • Pilih perusahaan yang akan menjadi titik fokus

Langkah awal yaitu menyeleksi saham yang akan digunakan untuk melakukan trade selama periode waktu. Disarankan bagi trader untuk mencari sebagian kecil perusahaan dengan saham yang mungkin mereka kenal atau pernah melakukan trade dan cari tahu tanggal berapa data penghasilan mereka dirilis. Saham bellwether yang besar layak untuk diinvestigasi mengenai apakah ada orang yang melakukan trading dengannya atau tidak, karena hasilnya akan berdampak pada industri yang lebih luas.

Saat memutuskan saham mana yang akan diambil, trader perlu memahami bahw ahubungan antara penghasilan dan reaksi harga berikutnya tidak selalu bersifat langsung. Meskipun penghasilan yang memberikan hasil lebih dari yang diperkirakan pada umumnya merupakan bullish, mereka tidak selalu diartikan sebagai kenaikan harga secara langsung dan begitu juga sebaliknya. Contoh kasus ini dapat dilihat di bawah ini dengan kegagalan yang dialami Walmart yang memiliki pendapatan kuat dalam menarik minat pelaku pasar ketika Q3 2018.

Meskipun memberikan kegembiraan, data di tiap kuartal lebih dari hasil kuartal terakhir akan dibandingkan dengan ekspektasi. Tentu saja, para analis seringkali lebih peduli terhadap ekspektasi perusahaan kedepannya karena harga merupakan metrik yang memiliki wawasan maju dengan penghasilan untuk kedepannya yang dihitung dengan harga di masa sekarang.

Dengan pemikiran seperti itu, akan lebih masuk akal ketika para investor menghindar dari saham dengan penghasilan kuat selama satu kuartal terakhir, tetapi memiliki prospek jangka panjang yang buruk. Prospek yang lebih lemah benar-benar mampu melemahkan penilaian saham saat ini terlepas dari kinerjanya dulu, fakta yang terlampau sering disadari selama earning season.

Baca juga: Panduan Sederhana untuk Diversifikasi Portofolio Saham Anda

 

  • Lakukan Penelitian

Melakukan penelitian terhadap saham dengan benar mampu membuat anda melihat taksiran penghasilan untuk saham yang telah anda pilih dan perbandingan mereka dengan ekspektasi analis. Trader juga perlu meyakinkan bahwa mereka telah melihat angka historisnya agar bisa memperkirakan cara pasar merespon perilisannya dulu.

Biasanya earning season dianggap sebagai hasil untuk satu saham, sedangkan season secara keseluruhan juga mampu menawarkan beberapa poin penting.

Informasi akan ditawarkan pada basis tertentu perusahaan, tetapi topik umumnya secara keseluruhan dapat menjadi benar. Headwind seperti coronavirus, ketegangan geopolitik, peraturan yang tidak pasti, atau siklus yang dapat menyatu menjadi bentuk gelombang kekhawatiran untuk seluruh sektor apabila cukup sering dikutip.

Trader perlu menginvestigasi seberapa berpengaruhnya headwind terhadap satu sektor atau saham dibandingkan yang lain. Contohnya, banyak industri besar yang menderita selama wabah coronavirus. Pada Maret 2020, terlihat operator kapal tanker Top Ships Inc (TOPS) yang berbasis di Yunani mengalami lonjakan permintaan produk di berbagai bidang seperti persediaan kebersihan dan prduk kertas yang membuat adanya peningkatan persyaratan terhadap pengiriman. Hal ini nantinya akan membuat volume dan volatilitas trading semakin meningkat.

Dampak dari headwind juga telah dialami, misalnya Brexit, karena perusahaan yang menunda pengeluaran modal hingga pesanan pasca-Brexit dikirim dan lingkungan bisnis yang stabil. Sama halnya, headwind trade sering disebut berhasil merusak berbagai sektor dari semikonduktor hingga kebutuhan pokok konsumen di AS ketika berada di tengah panasnya trade AS-Cina, terbukti dalam grafik di atas dengan lonjakan ‘tarif’ pada data penghasilan untuk perusaahan di S&P 500.

Meskipun permasalahan ini mungkin tidak membuat saham berbalik negatif dengan sendirinya (seperti contoh TOPS), bentuk mereka di seluruh pasar bisa menandakan resapannya dan teknanan downward yang meluas yang dapat mereka gunakan pada pandangan dan penilaian. Sebagai akibatnya, trader harus mengawasi protes umum antara perusahaan, karena hal ini dapat membantu memberikan informasi mengenai strategi ekonomi makro nya secara meluas karena bukti anekdot yang dibentuk untuk memberikan ancaman nyata pada indeks yang lebih luas.

 

  • Merumuskan strategi trading – dan ikuti

Merumuskan strategi trading untuk earning season harus disertakan dengan metodologi untuk masuk dan keluar, sasaran profit, waktu yang dihabiskan trading, serta rencana manajemen risiko. Trading dengan earning report sangatlah sulit dan berisiko. Untuk beberapa orang, trading pada saat itu mungkin tidak akan cocok dengan profil risiko mereka. Dengan demikian, tiap posisi yang diambil perlu dilindungi dan disertai titik pemberhentian. Kabarnya, volatilitas dapat menciptakan keadaan yang unik, matang degan peluang bagi beberapa strategi tertentu.

Saat merumuskan strategi untuk earning season, trader perlu sadar bahwa penghasilan di tiap kuartalnya mampu menarik trend harga yang tengah berlangsung karena kepentingan dan kelangkaannya. Hal ini yang membuat trader mengambil tempat untuk perubahan harga yang hebat – terbukti dengan meningkatnya volatilitas yang tersirat.

Karena sulit bagi investor secara rata-rata untuk memprediksi bagaimana kinerja perusahaan – tidak peduli dampak kedepannya mengenai harga saham – imbalan risiko segera menempati posisi sebelum datanya dipalsukan. Apabila suatu sarana investasi pilihan dipengaruhi oleh volatilitas yang tersirat, maka dampaknya terhadap posisi akan sangat tajam karena volatilitas yang tersirat tetap berada di ketinggian hingga hasilnya dirilis, tetapi biasanya akan jatuh secara cepat sehingga menghasilkan apa yang dikenal sebagai ‘IV Crush’.

Seperti namanya, IV Crush, terjadi ketika volatilitas tersirat saham jatuh secara signifikan, biasanya karena adanya ketidakpastian. Pembalikan secara tiba-tiba pada volatilitas tersirat sering ditemani dengan volatilitas terealisasi, tetapi juga tidak selalu begitu.

Perbedaan antara volatilitas tersirat dan terealisasi memungkinkan beberapa strategi trading yang unik seperti straddle dan strangles yang berusaha untuk memanfaatkan opsi volatilitas absolut dari opsi kontrak atau straddle dan strangle pendek yang memiliki tujuan untuk memanfaatkan IV Crush.

 

Straddle

Straddle yaitu melibatkan pembelian kedua opsi call (beli) dan put (jual) secara bersamaan dengan harga kesepakatan sama (harga tetap pemegang opsi bisa membeli atau menjual), dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Saat menerapkannya pada penghasilan, trader mungkin memilih straddle sebelum perilisan dan dapat mengambil keuntunga baik dari peningkatn atau penurunan harga saham, selama harga sahamnya menyimpang dari harga kesepakatan dengan jumlah yang lebih besar dibandingkan dengan biaya premium. Hal ini memiliki potensi untuk menjadikan straddle sebagai pilihan yang tepat jika trader berpikir volatilitas absolut akan meningkat, tetapi tidak yakin dengan arah pergerakannya.

Grafik di bawah ini menunjukkan perilisan penghasilan Apple pada Agustus 2019 yang mendorong lebih banyak trading dan volatilitas absolut yang lebih tinggi, seperti yang telah ditunjukkan oleh masing-masing indikator True Range dan Volume, mewakili sebuah contoh dari hasil yang memiliki keuntungan untuk straddle.

Straddle jangka pendek melibatkan penjualan kedua opsi call dan put dengan harga kesepakatan yang sama dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Pergerakan ini sering disamakan dengan ‘IV Crush’ contohnya ketika trader yakin bahwa harga tidak akan bergerak terlalu banyak selama kontrak opsinya berlangsung.

Baca juga: Investasi Dividen: Cara Investasi Saham Dividen

 

Strangle

Strangle mirip dengan straddle, dan juga dapat memiliki rute jangka panjang dan jangka pendek. Namun, di saat straddle memiliki harga kesepakatan opsi call dan put yang sama, strangle justru memiliki harga kesepakatan yang berbeda. Strangle memiliki potensi untuk menjadi pilihan yang tepat jika trader yakin saham memiliki lebih banyak peluang pergerakan ke satu arah dibandingkan lainnya berdasarkan data penghasilan, tetapi masih bisa berhasil melindungi jika posisinya berubah ke arah yang berlawanan.

 

POIN: TRADING EARNING SEASON

Saat trading earning season, mungkin saja ada periode dengan ketidakpastian dan volatilitas yang ekstrem kedepannya. Hal ini membuat saham perlu dipilih dengan tepat, dengan melakukan riset secara menyeluruh, dan kunci manajemen risiko yang cerdas untuk menavigasi periode yang direncanakan – serta mengimplementasikan strategi trading yang tepat. Dengan adanya hal-hal tersebut, trader bisa memaksimalkan peluang sukses mereka dan semoga dapat membawa beberapa pengetahuan yang penting.

 

LEBIH BANYAK UNTUK EKUITAS DAN TRADING SAHAM

Haus informasi mengenai ekuitas? Pastikan anda memeriksa seksi pasar saham kami untuk panduan yang komprehensif mengenai cara menavigasi kelas aset ini, termasuk:

  • Panduan Trading Saham bagi Pemula
  • Jenis-Jenis Saham
  • Cara Menginvestasikan Saham Dividen

 

 

Sumber: dailyfx.com

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda