Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Penjabaran Robo Advisor dan Manfaatnya

Penjabaran Robo Advisor dan Manfaatnya

Apa itu Robo Advisor?

Robo-advisors (juga dieja robo-adviser atau roboadvisor) adalah platform digital yang menyediakan layanan perencanaan keuangan otomatis yang digerakkan oleh algoritma dengan sedikit atau tanpa pengawasan manusia. Robo advisor biasanya mengumpulkan informasi dari klien tentang situasi keuangan dan tujuan masa depan mereka melalui survei online dan kemudian menggunakan data tersebut untuk menawarkan saran dan secara otomatis menginvestasikan aset klien.

robo-advisor terbaik menawarkan pengaturan akun yang mudah, perencanaan tujuan yang kuat, jasa akun, manajemen portofolio, fitur keamanan, layanan pelanggan penuh perhatian, pendidikan yang komprehensif, dan biaya murah.

 

KUNCI PENTING

  • Robo-advisors (roboadvisors, robo-advisers) adalah platform digital yang menyediakan layanan investasi otomatis berbasis algoritma dengan sedikit atau tanpa pengawasan manusia.
  • Robo-advisor paling sering mengotomatisasi dan mengoptimalkan strategi pengindeksan pasif yang mengikuti optimasi mean-variance.
  • Robo-advisor biasanya sangat murah dan membutuhkan saldo awal yang sangat rendah sehingga hampir semua orang bisa mendapatkan keuntungan dari robo-advisor jika mereka mau.
  • Robo Advisor paling cocok untuk investasi langsung dan bukan pilihan terbaik untuk masalah yang lebih kompleks, seperti perencanaan perumahan.
  • Mengingat kemampuan teknologi mereka yang relatif baru dan kehadiran manusia yang minimal, robo advisor telah dikritik karena kurang empati dan kecanggihan.

 

Memahami Robo-Advisor

Robo advisor pertama, Betterment, diluncurkan pada 2008 dan mulai mengambil uang investor pada 2010, selama puncak Resesi Hebat. Tujuan awalnya adalah untuk menyeimbangkan kembali aset dalam target-date-funds sebagai cara bagi investor untuk mengelola investasi pasif, buy and hold melalui antarmuka online yang sederhana.

Teknologi itu sendiri bukanlah hal baru. Manajer kekayaan berwujud manusia telah menggunakan perangkat lunak portfolio allocation otomatis sejak awal 2000-an. Namun hingga 2008, hanya mereka yang dapat membeli teknologi tersebut, sehingga klien harus mempekerjakan penasihat keuangan untuk mendapatkan manfaat dari inovasi tersebut.

Saat ini, sebagian besar robo advisor menggunakan strategi pengindeksan pasif yang dioptimalkan menggunakan beberapa varian modern portfolio theory (MPT). Beberapa robo advisor menawarkan portofolio yang dioptimalkan untuk investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI), investasi Halal, atau strategi taktis yang meniru hedge funds.

Munculnya robo-advisor modern telah sepenuhnya mengubah narasi itu dengan memberikan layanan langsung kepada konsumen. Setelah satu dekade pengembangan, robo-advisor kini mampu menangani tugas yang jauh lebih canggih, seperti pemungutan kerugian pajak, pemilihan investasi, dan perencanaan pensiun.

Sekilas Fakta

Pada tahun 2020, robo-advisor terbesar dalam hal aset adalah Vanguard Personal Advisor Service, dengan $161 miliar dalam aset yang dikelola (AUM).

Sebagai hasilnya, industri ini telah mengalami pertumbuhan yang eksplosif; aset klien yang dikelola oleh robo-advisors mencapai $987 miliar pada tahun 2020, dengan harapan mencapai $2,9 triliun di seluruh dunia pada tahun 2025.

Sebutan umum lainnya untuk robo-advisor termasuk “automated investment advisor”, “automated investment management”, dan “digital advice platform”. Semuanya merujuk pada pergeseran konsumen yang sama ke arah penggunaan aplikasi fintech (financial technology) untuk manajemen investasi.

Baca juga: Megenal Cryptocurrency Terbesar Kelima, Ripple

 

Penyeimbangan Kembali Portofolio

Mayoritas robo-advisor menggunakan teori portofolio modern (atau beberapa varian) untuk membangun portofolio pasif yang diindeks untuk penggunanya. Setelah ditetapkan, robo-advisor terus memantau portofolio tersebut untuk memastikan bahwa bobot kelas aset yang optimal dipertahankan bahkan setelah pasar bergerak. Robo Advisor mencapai ini dengan menggunakan pita penyeimbang ulang.

Setiap kelas aset, atau sekuritas individu, diberi bobot target dan rentang toleransi yang sesuai. Misalnya, strategi alokasi mungkin mencakup persyaratan untuk memegang 30% di   ekuitas pasar berkembang, 30% di blue chips domestik, dan 40% di obligasi pemerintah dengan koridor +/-5% untuk setiap kelas aset.

Pada dasarnya, kepemilikan pasar negara berkembang dan blue-chip domestik dapat berfluktuasi antara 25% dan 35%, sementara 35% hingga 45% dari portofolio harus dialokasikan ke obligasi pemerintah. Ketika bobot seseorang melompat di luar batas yang diizinkan, seluruh portofolio diseimbangkan kembali untuk mencerminkan komposisi target awal.

Di masa lalu, jenis penyeimbangan ulang ini tidak disukai karena dapat memakan waktu dan menghasilkan biaya transaksi. Namun, dengan robo-advisors, hal ini menjadi otomatis dan hampir tanpa biaya.

Jenis penyeimbangan lain yang biasa ditemukan di robo-advisors—dan yang dibuat hemat biaya melalui penggunaan algoritme—adalah pemanenan rugi-pajak (tax-loss harvesting). Pemanenan rugi pajak adalah strategi yang melibatkan penjualan sekuritas dengan kerugian untuk mengimbangi liabilitas pajak capital gain dalam sekuritas serupa.

Strategi ini biasanya digunakan untuk membatasi pengakuan capital gain jangka pendek. Untuk melakukan ini, robo-advisors akan menjaga kestabilan dua atau lebih ETF untuk setiap kelas aset. Jadi, jika S&P 500 kehilangan nilainya, maka secara otomatis robo advisor akan menjualnya untuk mengunci kerugian modal dan pada saat yang sama membeli ETF S&P 500 yang berbeda. Robo Advisor harus berhati-hati untuk memilih ETF yang sesuai dan ETF cadangan untuk menghindari pelanggaran penjualan pencucian.

 

Manfaat Menggunakan Robo-Advisor

Keuntungan utama dari robo-advisor adalah bahwa mereka adalah alternatif berbiaya rendah untuk penasihat tradisional. Dengan menghilangkan tenaga manusia, platform online dapat menawarkan layanan yang sama dengan biaya yang lebih murah. Sebagian besar robo advisor mengenakan biaya tetap tahunan sebesar 0,2% hingga 0,5% dari total saldo akun klien. Ini dibandingkan dengan tarif 1% hingga 2% yang biasa dibebankan oleh perencana keuangan manusia (dan berpotensi lebih untuk akun berbasis komisi).

Robo advisor juga lebih mudah diakses. Mereka tersedia 24/7 selama pengguna memiliki koneksi internet. Selain itu, dibutuhkan modal yang jauh lebih sedikit untuk memulai, karena aset minimum yang diperlukan untuk mendaftar akun biasanya hanya butuh ratusan hingga ribuan ($ 5.000 adalah dasar standar). Salah satu robo advisor paling populer, Betterment, tidak memiliki akun minimum sama sekali untuk penawaran standarnya.

Sebaliknya, penasihat manusia biasanya tidak menerima klien dengan aset yang dapat diinvestasikan kurang dari $100.000, terutama mereka yang sudah mapan di lapangan. Mereka lebih memilih individu dengan kekayaan bersih tinggi yang membutuhkan berbagai layanan manajemen kekayaan dan mampu membayarnya.

Efisiensi adalah keuntungan signifikan lain yang dimiliki platform online ini. Misalnya, sebelum robo advisor, jika klien ingin melakukan trading, mereka harus menelepon atau bertemu secara fisik dengan penasihat keuangan, menjelaskan kebutuhan mereka, mengisi dokumen, dan menunggu. Sekarang, semua itu dapat dilakukan dengan mengklik beberapa tombol dalam kenyamanan rumah seseorang.

Di sisi lain, menggunakan robo-advisor akan membatasi opsi yang dapat Anda buat sebagai investor individu. Anda tidak dapat memilih reksa dana atau ETF tempat Anda berinvestasi, dan Anda tidak dapat membeli saham atau obligasi individual di akun Anda. Namun, memilih saham atau mencoba untuk mengalahkan pasar telah terbukti berkali-kali menghasilkan hasil yang buruk, rata-rata, dan investor biasa seringkali lebih baik dengan strategi pengindeksan.

 

Mempekerjakan Robo Advisor

Membuka robo-advisor sering kali memerlukan pengambilan kuesioner profil risiko singkat dan evaluasi situasi keuangan Anda, cakrawala waktu, dan tujuan investasi subjektif. Anda akan memiliki kesempatan dalam banyak kasus untuk menautkan rekening bank Anda secara langsung untuk pendanaan akun robo-advisory Anda dengan cepat dan mudah.

Ciri khas dari layanan konsultasi otomatis adalah kemudahan akses online mereka. Tetapi banyak platform digital cenderung menarik dan menargetkan demografi tertentu lebih dari yang lain. Yaitu, kelompok investor milenial dan Generasi X yang lebih muda yang bergantung pada teknologi dan masih mengumpulkan aset yang dapat diinvestasikan.

Populasi ini jauh lebih nyaman berbagi informasi pribadi secara online dan mempercayakan teknologi dengan tugas-tugas penting, seperti manajemen kekayaan. Oleh Karen itu, sebagian besar upaya pemasaran perusahaan robo advisor menggunakan saluran media sosial untuk menjangkau milenium.

Namun, industri ini mengumpulkan minat yang meningkat dari baby boomer dan juga investor kaya, terutama karena teknologinya terus meningkat. Laporan penelitian tahun 2016 oleh Hearts and Wallets menunjukkan setengah dari investor berusia 53 hingga 64 tahun, dan sepertiga pensiunan, menggunakan sumber daya digital untuk mengelola keuangan mereka.

 

Robo Advisor dan SEC

Robo advisor memiliki status hukum yang sama dengan penasihat manusia. Mereka harus mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC) AS untuk menjalankan bisnis, dan oleh karena itu tunduk pada undang-undang dan peraturan sekuritas yang sama seperti pedagang pialang tradisional.

Penunjukan resminya adalah “Registered Investment Advisor,” atau disingkat RIA. Sebagian besar robo-advisor adalah anggota dari regulator independen Financial Industry Regulatory Authority (FINRA​) juga. Investor dapat menggunakan BrokerCheck untuk meneliti robo advisor dengan cara yang sama seperti penasihat manusia.

Aset yang dikelola oleh robo-advisors tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), karena merupakan sekuritas yang dimiliki untuk tujuan investasi, bukan deposito bank. Namun, ini tidak berarti klien tidak terlindungi, karena ada banyak cara lain yang dapat digunakan oleh broker-dealer untuk mengasuransikan asetnya. Misalnya, Wealthfront, salah satu robo-advisor terbesar di AS, diasuransikan oleh Securities Investor Protection Corporation (SIPC​).

 

Bagaimana Robo advisor Menghasilkan Uang

Cara utama sebagian besar robo advisor untuk mendapatkan uang adalah melalui biaya bungkus (wrap fee) berdasarkan aset yang dikelola (AUM). Sementara penasihat keuangan tradisional (manusia) biasanya mengenakan biaya 1% atau lebih per tahun dari AUM, sebagian besar robo advisor hanya mengenakan biaya sekitar 0,25% per tahun.

Mereka dapat mengenakan biaya yang lebih rendah karena mereka menggunakan algoritme untuk mengotomatiskan perdagangan dan strategi terindeks yang menggunakan ETF bebas komisi dan berbiaya rendah. Karena mereka membebankan biaya yang lebih rendah, bagaimanapun, robo advisor harus menarik lebih banyak akun yang lebih kecil untuk menghasilkan pendapatan yang sama dengan penasihat yang lebih mahal.

Selain biaya manajemen, robo-advisor dapat menghasilkan uang dengan beberapa cara lain. Salah satu caranya adalah bunga yang diperoleh dari saldo kas (“manajemen kas”), yang dikreditkan ke robo-advisor bukan klien. Karena banyak akun robo-advised hanya memiliki alokasi kecil untuk kas dalam portofolio mereka, ini hanya dapat menjadi sumber pendapatan yang signifikan, sekali lagi, jika mereka memiliki banyak pengguna.

 

Tip: Jika pengembalian investasi Anda dengan robo-advisor tidak melebihi total biaya yang terkait dengan penggunaan robo-advisor, seperti biaya, maka Anda lebih baik tidak menggunakannya.

Aliran pendapatan lainnya berasal dari pembayaran untuk order flow. Biasanya, robo-advisor akan mengumpulkan dana yang telah ditambahkan dari deposito, bunga, dan dividen, dan kemudian menggabungkannya ke dalam pesanan blok besar yang dieksekusi hanya pada satu atau dua poin dalam sehari.

Ini memungkinkan mereka untuk melakukan lebih sedikit perdagangan dan mendapatkan persyaratan yang menguntungkan karena ukuran pesanan yang besar. Sering kali, blok ini akan diarahkan ke penyedia likuiditas tertentu seperti toko perdagangan frekuensi tinggi atau hedge funds dengan imbalan rabat yang dibayarkan kepada robo advisor.

Terakhir, robo advisor dapat memperoleh uang dengan memasarkan produk dan layanan keuangan yang ditargetkan kepada pelanggan mereka, seperti hipotek, kartu kredit, atau polis asuransi. Ini sering dilakukan melalui kemitraan strategis daripada penggunaan jaringan periklanan.

Baca juga: Penjelasan Revenue dan Contohya

 

Robo advisor Terbaik di Kelasnya

Pada tahun 2017, ada 200 robo-advisor yang tersedia di AS, dan lebih banyak lagi yang diluncurkan setiap tahunnya. Semuanya memberikan beberapa kombinasi manajemen investasi, perencanaan pensiun, dan nasihat keuangan secara keseluruhan.

Di bawah ini adalah kompilasi penawaran robo paling kompetitif dengan pangsa pasar terbesar.

Standalone Robo-Advisor

Perusahaan-perusahaan ini merupakan pelopor paling awal dari teknologi konsultasi digital. Mereka memiliki biaya paling kompetitif dengan minimum akun rendah hingga nol. Klien yang tidak memiliki aset yang diinvestasikan saat ini dapat memulai dari awal dengan platform ini.

Legacy Offeings of Robo-Advisor

Semakin banyak perusahaan jasa keuangan dan manajemen asset meluncurkan robo-advisor mereka sendiri. Platform ini biasanya memiliki biaya dan minimum akun yang lebih tinggi dan lebih diarahkan untuk investor yang canggih. Mereka adalah pilihan yang nyaman bagi klien yang sudah menggunakan perusahaan ini sebagai penjaga aset mereka.

Shortcomings of Robo-Advisor

Masuknya robo-advisors telah meruntuhkan beberapa hambatan tradisional antara dunia jasa keuangan dan konsumen biasa. Karena platform online ini, perencanaan keuangan yang baik sekarang dapat diakses oleh semua orang, bukan hanya individu dengan kekayaan bersih yang tinggi.

Namun, banyak orang di industri ini meragukan kelayakan robo sebagai solusi satu-untuk-semua untuk manajemen kekayaan. Mengingat kemampuan teknologi mereka yang relatif baru dan kehadiran manusia yang minimal, robo advisor telah dikritik karena kurang empati dan kecanggihan.

Mereka adalah alat tingkat pemula yang baik untuk orang-orang dengan akun kecil dan pengalaman investasi terbatas, yaitu milenium, tetapi jauh dari cukup untuk mereka yang membutuhkan layanan lanjutan seperti perencanaan perumahan, manajemen pajak yang rumit, administrasi dana perwalian, dan perencanaan pensiun.

Peringatan: Perhatikan apa yang diinvestasikan oleh robo advisor, karena banyak yang sekarang beralih dari strategi indeks pasif dan malah berinvestasi di area yang lebih berisiko sehingga dapat berkinerja buruk di pasar.

Layanan otomatis juga tidak diperlengkapi dengan baik untuk menghadapi krisis yang tidak terduga atau situasi luar biasa. Misalnya, jika orang tua seorang anak muda meninggal dan mereka menerima warisan, pergi online ke robo-advisor untuk mengelola uang mungkin bukan keputusan yang optimal.

Faktanya, sebuah studi yang dilakukan oleh Investopedia dan Asosiasi Perencanaan Keuangan menemukan bahwa konsumen lebih menyukai kombinasi bimbingan manusia dan teknologi, terutama ketika masa sulit. Menurut laporan tersebut, 40% peserta mengatakan mereka tidak akan nyaman menggunakan platform investasi otomatis selama volatilitas pasar yang ekstrim.

Selanjutnya, robo-advisors beroperasi dengan asumsi bahwa klien telah menetapkan tujuan dan pemahaman yang jelas tentang keadaan keuangan mereka, untuk memulai. Bagi banyak orang, tidak demikian. Menjawab pertanyaan seperti, “Apakah toleransi risiko Anda rendah, sedang, atau tinggi?” mengandaikan pengguna memiliki pengetahuan dasar tentang konsep investasi dan implikasi kehidupan nyata dari setiap opsi yang mereka pilih.

 

FAQ Robo advisor

Apa yang Dilakukan Robo advisor?

Robo advisor menyediakan layanan perencanaan keuangan melalui algoritme otomatis tanpa campur tangan manusia.

Bagaimana Cara Kerja Robo advisor?

Robo advisor bekerja dengan terlebih dahulu mengumpulkan informasi tentang klien melalui survei online dan kemudian secara otomatis berinvestasi untuk klien berdasarkan data tersebut. Robo advisor sering menggunakan strategi investasi indeks pasif.

Bisakah Robo Advisors Menghasilkan Uang untuk Anda?

Ya, Anda dapat menghasilkan uang dengan robo advisor seperti halnya dengan penasihat keuangan lainnya.

Bisakah Anda Kehilangan Uang Dengan Robo Advisors?

Ya, Anda bisa kehilangan uang dengan robo-advisor, terutama dengan penyeimbangan kembali biaya, biaya, dan pemanenan kerugian pajak.

Apakah Robo advisor Mengalahkan Pasar?

Sebagian besar robo advisor tidak akan mengalahkan pasar karena mereka berinvestasi dalam strategi indeks pasif yang berupaya mereplikasi pasar daripada menggabungkan strategi alfa apa pun yang berpotensi mengalahkan pasar.

 

 

Sumber: investopedia.com

Broker News

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda