Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Pentingnya Melakukan Analisis Risiko

Pentingnya Melakukan Analisis Risiko

Apa itu Analisis Risiko?

Analisis risiko adalah proses menilai kemungkinan terjadinya peristiwa yang merugikan dalam sektor perusahaan, pemerintah, atau lingkungan. Analisis risiko adalah studi tentang ketidakpastian yang mendasari tindakan tertentu dan merujuk pada ketidakpastian aliran arus kas yang diperkirakan, varians pengembalian portofolio atau saham, kemungkinan keberhasilan atau kegagalan proyek, dan kemungkinan keadaan ekonomi masa depan.

Analis risiko sering bekerja sama dengan peramal profesional untuk meminimalkan efek negatif yang tidak terduga di masa depan. Semua perusahaan dan individu menghadapi risiko tertentu; tanpa risiko, imbalan lebih kecil kemungkinannya. Masalahnya adalah bahwa terlalu banyak risiko dapat menyebabkan kegagalan. Analisis risiko memungkinkan keseimbangan dicapai antara mengambil risiko dan menguranginya.

Baca juga: Megenal Cryptocurrency Terbesar Kelima, Ripple

 

KUNCI PENTING

  • Analisis risiko berusaha untuk mengidentifikasi, mengukur, dan mengurangi berbagai eksposur risiko atau bahaya yang dihadapi bisnis, investasi, atau proyek.
  • Analisis risiko kuantitatif menggunakan model matematika dan simulasi untuk menetapkan nilai numerik risiko.
  • Analisis risiko kualitatif bergantung pada penilaian subjektif seseorang untuk membangun model teoretis risiko untuk skenario tertentu.
  • Analisis risiko sering kali merupakan seni sekaligus ilmu.

 

Memahami Analisis Risiko

Penilaian risiko memungkinkan perusahaan, pemerintah, dan investor untuk menilai kemungkinan bahwa peristiwa yang merugikan dapat berdampak negatif terhadap bisnis, ekonomi, proyek, atau investasi. Menilai risiko sangat penting untuk menentukan seberapa berharga proyek atau investasi tertentu dan proses terbaik untuk mengurangi risiko tersebut. Analisis risiko memberikan pendekatan berbeda yang dapat digunakan untuk menilai tradeoff risiko dan imbalan dari peluang investasi potensial.

Seorang analis risiko memulai dengan mengidentifikasi apa yang berpotensi salah. Hal negatif ini harus ditimbang terhadap metrik probabilitas yang mengukur kemungkinan terjadinya peristiwa.

Terakhir, analisis risiko mencoba memperkirakan sejauh mana dampak yang akan ditimbulkan jika peristiwa itu terjadi. Banyak risiko yang teridentifikasi, seperti risiko pasar, risiko kredit, risiko mata uang, dan sebagainya, dapat dikurangi melalui lindung nilai (hedging) atau dengan membeli asuransi.

Hampir semua jenis bisnis besar memerlukan semacam analisis risiko minimum. Misalnya, bank komersial perlu melakukan lindung nilai yang tepat terhadap eksposur valuta asing dari pinjaman luar negeri, sementara department store besar harus memperhitungkan kemungkinan penurunan pendapatan karena resesi global. Penting untuk diketahui bahwa analisis risiko memungkinkan para profesional untuk mengidentifikasi dan mengurangi risiko, tetapi tidak menghindarinya sepenuhnya.

 

Jenis Analisis Risiko

Analisis risiko bisa kuantitatif atau kualitatif.

Analisis Risiko Kuantitatif

Di bawah analisis risiko kuantitatif, model risiko dibangun menggunakan simulasi atau statistik deterministik untuk menetapkan nilai numerik risiko. Input yang sebagian besar asumsi dan variabel acak dimasukkan ke dalam model risiko.

Untuk setiap rentang input tertentu, model menghasilkan berbagai output atau hasil. Output model dianalisis menggunakan grafik, analisis skenario, dan/atau analisis sensitivitas oleh manajer risiko untuk membuat keputusan untuk memitigasi dan menangani risiko.

Sebuah simulasi Monte Carlo dapat digunakan untuk menghasilkan berbagai hasil yang mungkin timbul dari keputusan yang dibuat atau tindakan yang diambil. Simulasi adalah teknik kuantitatif yang menghitung hasil untuk variabel input acak berulang kali, menggunakan serangkaian nilai input yang berbeda setiap kali. Hasil yang dihasilkan dari setiap input dicatat, dan hasil akhir dari model adalah distribusi probabilitas dari semua hasil yang mungkin.

Hasil dapat diringkas pada grafik distribusi yang menunjukkan beberapa ukuran tendensi sentral seperti mean dan median, dan menilai variabilitas data melalui standar deviasi dan varians. Hasil juga dapat dinilai menggunakan alat manajemen risiko seperti analisis skenario dan tabel sensitivitas. Analisis skenario menunjukkan hasil terbaik, menengah, dan terburuk dari setiap peristiwa. Memisahkan hasil yang berbeda dari yang terbaik hingga yang terburuk memberikan penyebaran wawasan yang masuk akal bagi seorang manajer risiko.

Sebagai contoh, sebuah perusahaan Amerika yang beroperasi pada skala global mungkin ingin tahu bagaimana dasarnya akan ditarif jika nilai tukar dari negara tertentu memperkuat. Tabel sensitivitas menunjukkan bagaimana hasil bervariasi ketika satu atau lebih variabel acak atau asumsi diubah.

Di tempat lain, manajer portofolio mungkin menggunakan tabel sensitivitas untuk menilai bagaimana perubahan nilai yang berbeda dari setiap sekuritas dalam portofolio akan berdampak pada varians portofolio. Jenis alat manajemen risiko lainnya termasuk pohon keputusan dan analisis titik impas.

Analisis Risiko Kualitatif

Analisis risiko kualitatif adalah metode analisis yang tidak mengidentifikasi dan mengevaluasi risiko dengan peringkat numerik dan kuantitatif. Analisis kualitatif melibatkan definisi tertulis dari ketidakpastian, evaluasi sejauh mana dampak (jika risiko terjadi), dan rencana penanggulangan dalam kasus peristiwa negatif yang terjadi.

Contoh alat risiko kualitatif termasuk analisis SWOT, diagram sebab dan akibat, matriks keputusan, teori permainan, dll. Perusahaan yang ingin mengukur dampak pelanggaran keamanan pada servernya dapat menggunakan teknik risiko kualitatif untuk membantu mempersiapkannya untuk kehilangan pendapatan yang mungkin terjadi dari pelanggaran data.

 

Penting: Sementara sebagian besar investor mengkhawatirkan risiko penurunan, secara matematis, risikonya adalah varians baik dari sisi negatif maupun sisi positif.

 

Contoh Analisis Risiko: Value at Risk (VaR)

Value at risk (VaR) adalah statistik yang mengukur dan mengkuantifikasi tingkat risiko keuangan dalam suatu perusahaan, portofolio, atau posisi selama jangka waktu tertentu. Metrik ini paling sering digunakan oleh bank investasi dan komersial untuk menentukan tingkat dan rasio terjadinya potensi kerugian dalam portofolio institusional mereka. Manajer risiko menggunakan VaR untuk mengukur dan mengontrol tingkat eksposur risiko. Seseorang dapat menerapkan perhitungan VaR untuk posisi tertentu atau seluruh portofolio atau untuk mengukur eksposur risiko perusahaan secara luas.

VaR dihitung dengan menggeser pengembalian historis dari yang terburuk ke yang terbaik dengan asumsi bahwa pengembalian akan berulang, terutama yang menyangkut risiko. Sebagai contoh historis, mari kita lihat Nasdaq 100 ETF, yang diperdagangkan di bawah simbol QQQ (kadang-kadang disebut “kubus”) dan yang mulai diperdagangkan pada Maret 1999. Jika kita menghitung setiap pengembalian harian, kita menghasilkan kumpulan data yang kaya lebih dari 1.400 poin. Yang terburuk umumnya divisualisasikan di sebelah kiri, sedangkan pengembalian terbaik ditempatkan di sebelah kanan.

Selama lebih dari 250 hari, pengembalian harian untuk ETF dihitung antara 0% dan 1%. Pada Januari 2000, ETF kembali 12,4%. Tetapi ada titik di mana ETF juga menghasilkan kerugian. Paling buruk, ETF mengalami kerugian harian 4% hingga 8%. Periode ini disebut sebagai ETF 5% terburuk. Berdasarkan pengembalian historis ini, kita dapat mengasumsikan dengan kepastian 95% bahwa kerugian terbesar ETF tidak akan melampaui 4%. Jadi jika kita menginvestasikan $100, kita dapat mengatakan dengan kepastian 95% bahwa kerugian kita tidak akan melampaui $4.

Satu hal penting yang perlu diingat adalah bahwa VaR tidak memberikan kepastian mutlak kepada analis. Sebaliknya, ini adalah perkiraan berdasarkan probabilitas. Probabilitas menjadi lebih tinggi jika Anda mempertimbangkan pengembalian yang lebih tinggi, dan hanya mempertimbangkan 1% pengembalian terburuk. Kerugian Nasdaq 100 ETF sebesar 7% hingga 8% mewakili 1% terburuk dari kinerjanya. Dengan demikian, kita dapat mengasumsikan dengan kepastian 99% bahwa pengembalian terburuk kita tidak akan kehilangan $7 atas investasi kita. Kita juga dapat mengatakan dengan kepastian 99% bahwa investasi $100 hanya akan kehilangan kita maksimum $7.

Baca juga: Penjelasan Revenue dan Contohya

 

Keterbatasan Analisis Risiko

Risiko adalah ukuran probabilistik dan karenanya tidak pernah dapat memberi tahu Anda dengan pasti apa eksposur risiko Anda yang tepat pada waktu tertentu, hanya ada distribusi kemungkinan kerugian yang mungkin terjadi dan kapan hal itu terjadi. Juga tidak ada metode standar untuk menghitung dan menganalisis risiko, dan bahkan VaR dapat memiliki beberapa cara berbeda untuk pendekatan suatu masalah. Risiko sering diasumsikan terjadi dengan menggunakan probabilitas distribusi normal, yang pada kenyataannya jarang terjadi dan tidak dapat menjelaskan peristiwa ekstrim atau “black swan “.

Krisis keuangan 2008, misalnya, mengungkap masalah ini karena perhitungan VaR yang relatif tidak berbahaya sangat mengecilkan potensi terjadinya peristiwa risiko yang ditimbulakn oleh portofolio hipotek subprime.

Besarnya risiko juga diremehkan, yang mengakibatkan rasio leverage yang ekstrim dalam portofolio subprime. Akibatnya, meremehkan kejadian dan besarnya risiko membuat institusi tidak mampu menutupi kerugian miliaran dolar karena nilai subprime mortgage runtuh.

 

Sumber: investopedia.com

Broker News

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda