Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Tentang Growth Investing dan Contohnya

Tentang Growth Investing dan Contohnya 

Apa Itu Growth investing?

Growth investing adalah gaya dan strategi investasi yang difokuskan pada peningkatan modal investor. Growth investor biasanya berinvestasi dalam growth stocks (saham pertumbuhan) — yaitu, perusahaan muda atau kecil yang penghasilannya diharapkan meningkat pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan sektor industri mereka atau pasar secara keseluruhan.

Growth investing sangat menarik bagi banyak investor karena membeli saham di perusahaan yang sedang berkembang dapat memberikan pengembalian yang mengesankan jika perusahaan tersebut berhasil. Namun, perusahaan semacam itu belum mengalami uji coba, dan karenanya seringkali menimbulkan risiko yang cukup tinggi.

Growth investing dapat dikontraskan dengan value investing.

 

KUNCI PENTING

  • Growth investing adalah strategi pembelian saham perusahaan yang diharapkan tumbuh pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan industrinya atau pasar yang lebih luas.
  • Growth investor cenderung menyukai perusahaan yang lebih kecil dan lebih muda yang siap untuk berkembang dan meningkatkan potensi profitabilitas di masa depan.
  • Growth investor sering melihat lima faktor kunci saat mengevaluasi saham: pertumbuhan pendapatan historis dan masa depan; margin keuntungan; returns on equity (ROE); dan kinerja harga saham.

Baca juga: Risiko Valuta Asing Beserta Jenis-jenisnya

 

Memahami Growth investing

Growth investor biasanya mencari investasi di industri yang berkembang pesat (atau bahkan seluruh pasar) di mana teknologi dan layanan baru sedang dikembangkan, dan mencari keuntungan melalui apresiasi modal — yaitu, keuntungan yang akan mereka raih saat mereka menjual saham, bukan untuk dividen yang mereka terima saat mereka memilikinya. Faktanya, sebagian besar perusahaanx growth-stock menginvestasikan kembali pendapatan mereka ke dalam bisnis, daripada membayar dividen kepada pemegang saham.

Perusahaan-perusahaan ini cenderung kecil, perusahaan muda (atau perusahaan yang baru saja memulai perdagangan secara publik) dengan potensi luar biasa. Idenya adalah bahwa perusahaan akan makmur dan berkembang, dan pertumbuhan pendapatan atau pendapatan ini pada akhirnya akan menghasilkan harga saham yang lebih tinggi di masa depan. Oleh karena itu, growth-stock dapat diperdagangkan dengan price/earnings (P/E) ratio yang tinggi. Mereka mungkin tidak memiliki penghasilan saat ini tetapi hal ini diharapkan terjadi di masa depan. Ini karena mereka mungkin memegang paten atau memiliki akses ke teknologi yang menempatkan mereka di depan orang lain dalam industri mereka. Untuk tetap menjadi yang terdepan dari pesaing, mereka menginvestasikan kembali keuntungan untuk mengembangkan teknologi dan paten yang lebih baru sebagai cara untuk memastikan pertumbuhan jangka panjang.

Karena investor berusaha memaksimalkan keuntungan modal mereka, growth investing juga dikenal sebagai pertumbuhan modal atau strategi apresiasi modal.

 

Mengevaluasi Potensi Pertumbuhan Perusahaan

Growth investor melihat potensi pertumbuhan perusahaan atau pasar. Tidak ada rumus mutlak untuk mengevaluasi potensi ini; ini membutuhkan suatu tingkat interpretasi individu, berdasarkan pada faktor obyektif dan subyektif, dan penilaian. Growth investor dapat menggunakan metode atau kriteria tertentu sebagai kerangka kerja untuk analisis mereka, tetapi metode ini harus diterapkan dengan mempertimbangkan situasi tertentu perusahaan: khususnya, posisinya saat ini dibandingkan dengan kinerja industri masa lalu dan kinerja historis keuangan.

Namun, secara umum, growth investor melihat lima faktor kunci ketika memilih perusahaan yang dapat memberikan apresiasi modal. Ini termasuk:

  • Pertumbuhan laba historis yang kuat: Perusahaan harus menunjukkan rekam jejak pertumbuhan laba yang kuat selama lima hingga 10 tahun sebelumnya. Pertumbuhan minimum laba per saham (EPS) bergantung pada ukuran perusahaan: misalnya, Anda mungkin mencari pertumbuhan setidaknya 5% untuk perusahaan yang lebih besar dari $4 miliar, 7% untuk perusahaan dengan kisaran $400 juta hingga $4 miliar, dan 12% untuk perusahaan kecil di bawah $400 juta. Ide dasarnya adalah jika perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan yang baik di masa lalu, kemungkinan besar akan terus melakukannya di masa mendatang.
  • Pertumbuhan laba masa depan yang kuat: Pengumuman laba adalah pernyataan publik resmi tentang profitabilitas perusahaan untuk periode tertentu — biasanya seperempat atau satu tahun. Pengumuman ini dibuat pada tanggal tertentu selama musim pendapatan dan didahului oleh perkiraan pendapatan yang dikeluarkan oleh analis ekuitas. Perkiraan inilah yang menjadi perhatian growth-investor ketika mereka mencoba menentukan perusahaan mana yang cenderung tumbuh pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan perusahaan lain di industrinya.
  • Margin laba yang kuat : Margin laba sebelum pajak perusahaan dihitung dengan mengurangi semua biaya dari penjualan (kecuali pajak) dan membaginya dengan penjualan. Ini adalah metrik yang penting untuk dipertimbangkan karena perusahaan dapat memiliki pertumbuhan penjualan yang fantastis dengan perolehan pendapatan yang buruk — yang dapat mengindikasikan manajemen tidak mengendalikan biaya dan pendapatan. Secara umum, jika sebuah perusahaan melebihi rata-rata margin laba sebelum pajak lima tahun sebelumnya — serta margin keuntungan industrinya — perusahaan tersebut mungkin merupakan kandidat growth investing yang baik.
  • Return on Equity (ROE) yang kuat: return on equity (ROE) pada sebuah perusahaan mengukur profitabilitas dengan menjabarkan berapa banyak keuntungan perusahaan yang dihasilkana untuk pemegang saham dengan uang telah diinvestasikan. Ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham. Aturan praktis yang baik adalah membandingkan ROE perusahaan saat ini dengan ROE rata-rata lima tahun perusahaan dan industri. ROE yang stabil atau meningkat menunjukkan bahwa manajemen melakukan pekerjaan yang baik dengan menghasilkan keuntungan dari investasi pemegang saham dan mengoperasikan bisnis secara efisien.
  • Kinerja saham yang kuat: Secara umum, jika sebuah saham tidak dapat menggandakan harga saham secara realistis dalam lima tahun, ini mungkin tidak dapat menjadi growth-stock. Perlu diingat, harga saham akan berlipat ganda dalam tujuh tahun dengan tingkat pertumbuhan hanya 10%. Untuk menggandakan dalam lima tahun, tingkat pertumbuhan harus 15% —sesuatu yang pasti layak untuk perusahaan muda di industri yang berkembang pesat.

 

Penting: Anda dapat menemukan growth-stocks diperdagangkan di bursa mana pun dan di sektor industri mana pun — tetapi Anda biasanya akan menemukannya di industri yang tumbuh paling cepat.

 

Growth Investing vs. Value Investing

Beberapa menganggap growth investing dan value investing sebagai pendekatan yang bertentangan secara diametral. Value investor mencari “value stock” yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik atau nilai bukunya, sedangkan growth investor — sementara mereka mempertimbangkan nilai fundamental perusahaan — cenderung mengabaikan indikator standar yang mungkin menunjukkan saham tersebut dinilai terlalu tinggi.

Value investing mencari saham yang diperdagangkan kurang dari nilai intrinsiknya hari ini — bisa dibilang perburuan tawar-menawar — sedangkan growth investing berfokus pada potensi masa depan sebuah perusahaan, dengan lebih sedikit penekanan pada harga saham saat ini. Tidak seperti value investor, growth investor dapat membeli saham di perusahaan yang diperdagangkan lebih tinggi dari nilai intrinsiknya — dengan asumsi bahwa nilai intrinsik akan tumbuh dan pada akhirnya melebihi penilaian saat ini.

 

Beberapa Guru Growth investing

Salah satu nama penting di antara growth investor adalah Thomas Rowe Price, Jr. , Yang dikenal sebagai bapak growth investing. Pada tahun 1950, Price mendirikan T. Rowe Price Growth Stock Fund, reksa dana pertama yang ditawarkan oleh firma penasihatnya, T. Rowe Price Associates. Reksa dana andalan ini tumbuh rata-rata 15% setiap tahun selama 22 tahun. Saat ini, T. Rowe Price Group adalah salah satu firma jasa keuangan terbesar di dunia.

Philip Fisher juga memiliki nama terkenal di bidang growth investing. Dia menguraikan gaya growth investingnya dalam bukunya pada tahun 1958, Common Stocks and Uncommon Profits, buku pertama dari banyak buku yang dia tulis. Menekankan pentingnya penelitian, terutama melalui network, tetap menjadi salah satu growth investing utama yang paling populer saat ini.

Peter Lynch, manajer Magellan Fund legendaris dari Fidelity Investments, memelopori model hibrida dari growth dan value investing, yang sekarang biasanya disebut sebagai growth at a reasonable price (GARP).

Baca juga: Penjelasan Tahun Fiskal (Fiscal Year)

 

Contoh Growth Stock

Amazon Inc. (AMZN) telah lama dianggap sebagai growth stock. Pada tahun 2020, perusahaan ini menjadi salah satu perusahaan terbesar di dunia dan telah berlangsung selama beberapa waktu. Pada 31 Maret 2020, Amazon menempati peringkat tiga besar saham AS dalam hal kapitalisasi pasarnya.

Saham Amazon secara historis diperdagangkan dengan price to earnings (P/E) ratio yang tinggi Antara 2019 dan awal 2020, P/E saham tetap di atas 70. Terlepas dari ukuran perusahaan, perkiraan pertumbuhan earnings per share (EPS) untuk lima tahun berikutnya masih mendekati 30% per tahun.

Ketika sebuah perusahaan diharapkan tumbuh, investor tetap bersedia untuk berinvestasi (bahkan dengan rasio P/E yang tinggi). Ini karena beberapa tahun ke depan, harga saham saat ini mungkin terlihat murah di masa lalu. Risikonya adalah pertumbuhan tidak berlanjut seperti yang diharapkan. Investor telah membayar harga tinggi dengan mengharapkan satu hal, dan tidak mendapatkannya. Dalam kasus seperti itu, harga growth stock bisa turun secara dramatis.

 

 

Sumber: investopedia.com